InstaForex
InstaForex

Сборник торговых стратегий (несколько стратегий)


Выигрыш на рынке форекс на 70 % зависит от трейдера и только на 30 % - от системы, так что я думаю, было не слишком справедливо продавать мою систему, даже если она имеет высокую степень вероятности. Выигрываете Вы или теряете, во многом зависит от вашей индивидуальности и эмоций, поэтому можно терять, даже имея лучшую торговую систему в мире. Система разрабатывалась более полугода, тщательно анализируя рынок. Она не требует никаких улучшений или изменений. Она целиком оптимизирована для трейдинга, так что не пытайтесь менять какие-либо индикаторы или их параметры! Поторгуйте ею на бумаге в течение, по крайней мере, двух месяцев, чтобы должным образом прочувствовать все индикаторы и систему в целом. Наконец, помните, я не несу ответственность за какие бы то ни были финансовые убытки или прибыли, которые принесет Вам эта информация. Вы, как трейдер, полностью отвечаете за все, что случается с вашими деньгами!
Масштаб времени: 5 минут
Время торгов: С открытия европейской и до закрытия американской сессии
Рекомендованные валютные пары: USD/JPY, USD/CHF, GBP/USD, EUR/USD, USD/CAD, AUD/USD, EUR/JPY и Золото


Trend Follower© - Обуздайте рынки правильным выбором времени и выполнением правил
Это вовсе не схема "быстрого обогащения". Чтобы научиться торговать по этой системе торговли, требуется приложить реальные усилия. Поэтому, прежде, чем торговать на реальные деньги, обязательно попрактикуйтесь на демонстрационном счете. Трейдинг на рынке форекс обещает немалую потенциальную прибыль, но также и большие потенциальные риски. Вы должны знать о рисках и осознанно принимать их, чтобы размещать ответственные, информированные ордера. Я настоятельно советую Вам не рисковать такими деньгами, которые Вы не можете позволить себе потерять.
Введение
Trend Follower - система, следующая за трендом. Если Вы когда-либо слышали поговорку "тренд - ваш друг", эта система покажет Вам механику этих слов. Ее уникальный подход к рынку даст Вам хорошее понимание рыночных движений и позволит увидеть то, что, что происходит не благодаря случаю, а подчиняясь структуре ценового движения. Следуя точным правилам системы, Вы получите более ясную картину рынка и начнете пожинать финансовые плоды.
Система "Trend Follower" уникальна тем, что не пытается предсказывать будущее, а является, скорее, инструментом, который помогает Вам распознать текущий тренд и позволяет Вам двигаться в текущем потоке. Осваивая торговую систему, Вы расширите свой кругозор, потому что Вам будет нужно не отставать от событий в экономике, стараться прояснить значения показателей или мнения экспертов. В отличие от большинства других следующих за трендом систем форекс, Trend Follower не зависит от прошлой результативности и должна работать на любом рынке. Ее формулы не базируются на распознавании паттернов и случайном выборе индикаторов форекс, а скорее формализуют чистое понимание и выбор времени рынка.
Система создавалась из потребности не только торговать с пользой, но также и дать трейдерам более ясную картину того, что они делают и почему они это делают. Многие коммерческие или публичные системы форекс состоят только из индикаторов, не давая ясного понимания ценового движения и сообщая трейдеру о сигнале без пояснения, почему он получил сигнал и почему он должен войти в сделку. При таком подходе трейдер не будет понимать метод и, в результате, он будет испытывать постоянные затруднения. Если Вы не знаете точно, что делаете, Вы не можете понять систему форекс, а если Вы не понимаете систему, Вы не сможете получать последовательную прибыль. Trend Follower четко определяет входы и выходы и в то же самое время дает трейдеру возможность объяснить, почему он вошел в сделку!
Трейдеры больше не зависят от шипов, изменчивых рынков или затяжных ралли, которые испортили много хороших систем. Управление капиталом - еще один очень важный аспект торговые системы, и Вам следует добросовестно изучить хот бы несколько статей в Интернете или же книг по этому предмету. Без надлежащего манименеджмента любой потерпит фиаско в долгосрочном плане!
Компоненты системы
Давайте вначале дадим краткое описание всех индикаторов.
 1

Индикаторы:
a) Сигнальные стрелки
b) MACD
c) Volatility Channel
d) Laguerre
e) Slope Direction line
f) Опорные точки
g) Guppy Multiple Moving Averages (GMMA)
Сигнальные стрелки
Сигнал генерируется пересечением двух экспоненциальных средних. Быстрая EMA - 4, а медленная EMA - 8.

MACD-гистограмма
Используются значения по умолчанию (система использует 5,35,5) :
* Медленная средняя - 26 дней
* Быстрая средняя - 12 дней
* Сигнальная линия - 9-дневная средняя от разницы между медленной и быстрой.
* Все средние - экспоненциальные.
Сигналы от индикатора MACD имеют тенденцию отставать от движений цены. MACD Histogram пытается решить эту проблему, измеряя расстояние между MACD и ее сигнальной линией. Благодаря этому, сигналы меняются раньше нормального MACD сигнала. Это, однако, не должно использоваться изолированно, поэтому мы используем другие индикаторы, чтобы подтвердить наш сигнал.
Volatility Channel - Канал волатильности
Это - техника, которая измеряет волатильность. Она состоит из 34 EMA, построенной по максимумам и 34 EMA, построенной по минимумам. На самом деле, это не часть торговые системы, но мне нравится этот индикатор, особенно если я ищу подтверждение на большем масштабе времени.
Laguerre
Это продвинутая форма индикатора RSI. Laguerre преобразовывает сигнал так, что компоненты низкой частоты запаздывают намного сильнее, чем высокочастотные компоненты. В целом, данные последнего бара имеют больший вес, чем предыдущие данные, подобно экспоненциальному скользящему среднему.
Slope Direction Line - Линия направления наклона
Название говорит само за себя. Линия, которая измеряет наклон тренда и его направление. Направление показывается красным для нисходящего тренда и синим - для восходящего.
Опорные точки
Трейдеры используют опорные точки, чтобы найти внутридневные уровни поддержки/сопротивления. Опорные точки рассчитываются простым вычислением, которое включает в себя открытие, максимум, минимум и закрытие предыдущего дня любого конкретного актива или индекса. Считается, что, когда цена движется ниже опорной линии поддержки/сопротивления, а затем пробиваетется через нее вверх - это сигнал покупки (или наоборот - для сигнала продажи). Или, если цены - выше центральной опорной линии, это считается бычьим рынком, а если они ниже - то медвежьим. Самый обычный способ использования опорных уровней - в качестве контрольных точек для входа в сделки, если ваши другие любимые индикаторы дают сигнал в том же направлении. Маркетмейкеры могут использовать опорные точки, чтобы заставить цену двигаться между уровнями, дабы соблазнить покупателей или продавцов на сделки. Это можно легко заметить в дни малого объема, когда цены колеблются между расчетными точками.
Существует много вариантов расчета опорных точек и их уровней поддержки и сопротивления. Традиционный метод таков:
* Центральная опорная точка Pivot= (H + L + C)/3
* Первая поддержка = (2 * Pivot) – H
* Первое сопротивление = (2 * Pivot) – L
* Вторая поддержка = Pivot – (H – L)
* Второе сопротивление = Pivot + (H – L)
В нашей торговой системе опорные точки используются, главным образом, для выходов. Вам не придется проводить вычисления, все рассчитывается автоматически.
Guppy Multiple Moving Averages GMMA - Множественные средние Гуппи
Гуппи MMA - комбинация скользящих средних, оптимизированная, чтобы сделать картину более сглаженной и точной, где средние не рисуют пики из-за резких движений рынка.
Самая большая ошибка простых систем, основанных на пересечении скользящих средних - они могут быть очень изменчивыми, когда рынки не в тренде. В то же время, при использовании таких систем у трейдера почти нет указаний на существующий тренд. Будет ли тренд продолжаться или он подходит к концу? Guppy MMA ответят на все эти вопросы и дадут Вам основание, почему Вы вступили в сделку, так что Вы сможете усовершенствовать свои навыки торговли.
Важность этого индикатора форекс невозможно переоценить! С тем, что говорит эта техника, стоит согласиться. Первоначальный метод гуппи был создан Darryl Guppy и назван именно "гуппи". Оригинальная методика состоит из 3,5,8,10,12 и 15 EMA для краткосрочных средних (трейдеры) и 30,35,40,45,50 и 60 EMA долгосрочных средних (инвесторы).
Для этих индикаторов не важен масштаб времени, в торговой системе "Trend Follower" мы используем его на 5-минутных графиках, но гуппи можно использовать и на других масштабах, от минуток до месячных графиков. Они точно работают на любом таймфрейме. В нашей модифицированной методике гуппи мы используем 5 различных цветов для различного типа трейдера. Когда Вы торгуете, важно, чтобы Вы знали основной тренд, следовательно Вы должны знать, что делают другие трейдеры. Используя цвета, Вы в силах сказать, чем занимаются другие участники рынка и принять лучшие торговые решения.
1. Желтые -  краткосрочные трейдеры (Главным образом ловят быстрые пипсы, не заинтересованы в удержании позиций)
2. Оранжевые - краткосрочные трейдеры форекс (Держат позиции немного дольше желтых)
3. Синие - среднесрочные трейдеры (В основном, это свинг-трейдеры, обычно держат позиции дольше, чем предыдущие два)
4. Зеленые - долгосрочные трейдеры (Будут держать позиции дольше, чем средне- и краткосрочные трейдеры)
5. Красные - долгосрочные трейдеры или инвесторы (Держатся свои позиции дольше всех)
MMA показывают отношения между краткосрочными трейдерами и инвесторами. Трейдеры (желтый и оранжевый) испытывают на прочность основной тренд. Поскольку они ищут быструю прибыль, они очень быстро перемещаются в и из рынка. Инвесторы, с другой стороны, не суетятся. Однако, для становления тренда поддержка инвесторов (красные и зеленые) весьма существенна.
Как форекс трейдер, следующий за трендом, Вы будете искать ситуации, где все трейдеры приходят к единому мнению о направлении рынка (Желтые, Оранжевые, Синие, Зеленые и Красные скользящие средние). Если все трейдеры смотрят в одну сторону, то это и будет направлением торговли. Любое разногласие означает, что Вы не торгуете. Правильно интерпретируя MMA, Вы будете способны идентифицировать тренд, возможное истощение тренда, а также возможные изменения тренда. В целом, Вы сможете принимать лучшие торговые решения.
2

Прорывы
Хотя мы избегаем торговать на прорывах, Гуппи MMA точно показывают нам, когда они происходят. Как только произошел прорыв и желтые линии пересекли красные, но зеленые линии все еще остаются ниже красных, мы ожидаем, что желтые линии вернутся назад. Это та точка, где мы можем ждать удобного момента для открытия новых позиций в направлении нового тренда. Пожалуйста, обратите внимание, что Вы не открываете сделки в течение прорыва, но лишь после того, как цена откатится, что обозначается изменением расположения зеленых и красных линий.
Прорывы вверх:
Красные линии были выше зеленых линий, когда желтые, вдруг пересекли красные наверх и вскоре после взлета цена откатилась до уровня других линий. Зеленые теперь выше красных, что указывает на восходящий тренд.
 3
Прорывы вниз:
Красные линии были ниже зеленых. Это указывало на восходящий тренд. Затем желтые линии пересекли и зеленые, и красные линии. Как только зеленые линии оказались ниже красных линий, мы можем сказать, что  теперь находимся в нисходящем тренде и можем ждать сигналов.
 4

Помните о расположении ЗЕЛЕНЫХ и КРАСНЫХ линий. Для тренда, который будет считаться восходящим, зеленые линии должны быть ВЫШЕ красных, а для нисходящего тренда зеленые линии должны быть НИЖЕ красных.
Ложные прорывы
Ложные прорывы можно легко идентифицировать с помощью Гуппи MMA. Это одно из многих преимуществ этого индикатора форекс. Ложные прорывы могут покалечить трейдера как материально, так и эмоционально.
Если желтые или оранжевые цветные линии пересекают красные, а зеленые линии сохраняют предыдущее направление, то мы, скорее всего, столкнулись с ложным прорывом. Для смены тренда должны измениться все линии, а в особенности поменяться местами зеленые и красные. Здесь следует быть особенно осторожным при работе с изменчивыми парами, вроде GBP/USD.
 5

Правила системы "Trend Follower"
Все критерии должны совпасть на свече сигнала или на следующей! Если выполнены не все требования на свече сигнала или на следующей за ней, оставьте рынок в покое! Он, конечно, может, в конечном счете, пойти в выбранном направлении, но в долгосрочной перспективе даст больше ложных сделок. Открывайте только такие сделки, где на свече сигнала или одной позже совпадают все правила! Мы входим на следующей свече после торгового сигнала.
Вверх\Покупка
ВХОД: Прежде всего мы ждем сигнальную стрелку вверх
GUPPY MMA: Зеленые линии должны быть выше красных! Зеленые, красные и желтые линии должны согласованно указывать вверх. Все линии должны двигаться в одном направлении!
LAGUERRE: Линия индикатора Laguerre должна пересечь уровень 0.15 снизу вверх
MACD: Это важно! В момент сигнала MACD должна быть выше 0
СТОП-ЛОСС: 5 пунктов (+спред!) ниже LOW текущей свечи
АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ СТОП-ЛОСС: 20 пунктов на парах по умолчанию и 25 пунктов на более волатильных парах, таких, как GBP и кроссы. Выбирайте тот метод постановки стоп-лосса, который Вам больше подходит
ВЫХОД (комбинированный): Имея открытую позицию, можно закрыть половину позиции на первой опорной точке и дать работать оставшейся половине до тех пор, пока линия Slope Direction не станет красной
АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ВЫХОД: Вы можете выбрать собственный метод выхода и закрывать позиции на опорных точках или когда линия Slope Direction не станет красной после хода, или когда цена (новая свеча) открывается с другой стороны канала волатильности
 6

 7

Вниз\Продажа
ВХОД: Прежде всего мы ждем сигнальную стрелку вниз
GUPPY MMA: Зеленые линии должны быть ниже красных! Зеленые, красные и желтые линии должны согласованно указывать вниз. Все линии должны двигаться в одном направлении!
LAGUERRE: Линия индикатора Laguerre должна пересечь уровень 0.75 сверху вниз
MACD: Это важно! В момент сигнала MACD должна быть ниже 0
СТОП-ЛОСС: 5 пунктов (+спред!) выше HIGH текущей свечи
АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ СТОП-ЛОСС: 20 пунктов на парах по умолчанию и 25 пунктов на более волатильных парах, таких, как GBP и кроссы. Выбирайте тот метод постановки стоп-лосса, который Вам больше подходит
ВЫХОД (комбинированный): Имея открытую позицию, можно закрыть половину позиции на первой опорной точке и дать работать оставшейся половине до тех пор, пока линия Slope Direction не станет синей
АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ВЫХОД: Вы можете выбрать собственный метод выхода и закрывать позиции на опорных точках или когда линия Slope Direction не станет синей после хода, или когда цена (новая свеча) открывается с другой стороны канала волатильности
 8

Итоги
Вот и все, я надеюсь, что Вам понравилось прочитанное. Может быть, этот метод поможет Вам стать более прибыльным и лучшим трейдером.
Индикаторы и шаблоны для Metatrader4 прилагаются.
Urban Sotensek
© Earn money with forex
© Перевод: www.kroufr.ru

Ian Copsey
"А Вы наносите линии тренда на графики цены?"

Но ведь это не значит, что их нельзя использовать также и в других областях …
На самом деле, линии тренда на RSI часто могут давать Вам сигналы прорыва намного раньше сигналов ценового графика. Давайте разберем это, ведь тренды остаются трендами везде, где их можно заметить. Если Вы вспомните основное определение тренда, то увидите, что линии тренда можно провести и на других участках, кроме собственно цены.
Также и RSI может формировать тренды с теми же самыми требованиями - когда, например, при восходящем тренде минимумы и максимумы последовательно возрастают. Нисходящий тренд будет обратным.
Позвольте показать Вам два примера.
 9

На этом 5-минутном графике AUSDUSD видны два очень четких примера.
В левой части графика можно заметить, что RSI сформировал медвежью дивергенцию на финальном пике австралийце, когда пик RSI был ниже предыдущего. Оттуда цена начала движение вниз и последующие ценовые максимумы становились все ниже, вместе с минимумами, которые также снижались.
К концу этого движения мы уже можем провести линию сопротивления тренда через вершины RSI. После последнего минимума (хотя тогда мы еще не могли знать, что он был последним) мы видим, что формируется коррекция вверх. После этого следующее падение цены уже не смогло показать новый минимум.
Вскоре после этого RSI пробился выше линии сопротивления тренда. Свеча, на которой произошел прорыв, никак не подтверждала ценовой прорыв вверх, оставаясь в пределах недавнего диапазона. Если бы мы не провели линию сопротивления тренда по RSI, то для входа нам оставалось бы ориентироваться только на пробой последнего ценового максимума, который случился на более высоком уровне, только через 7 свечей после пробоя RSI выше своей линии сопротивления.

С этого момента цена начала формировать череду более высоких максимумов и более высоких минимумов. На графике RSI мы также видим, что максимумы возрастали наряду с минимумами. К моменту вершины тренда мы уже можем провести линию тренда по минимумам RSI. Однако к этому моменту еще не было никакой ценовой поддержки тренда, которая могла бы быть пробита.
Также, как и в первом примере, без оценки тренда RSI нам нужно было бы подождать, пока не появится пробой предшествующего минимума, но это произошло уже много ниже пика. Проведя линию поддержки ниже минимумов RSI, мы можем видеть, что эта линия была пробита уже через 5 свечей после фактической вершины тренда и после этого цена пошла вниз, в глубокую коррекцию.
Вот второй пример:
 10

Здесь показан дневной график Евро против доллара США, когда европейская валюта взлетела до максимума 1.3851. Если мы попытаемся провести линию поддержки под этим ценой, точки окажутся не на одной линии и трудно будет решить, где же именно состоится прорыв вниз. Кроме того, ко времени прорыва цена уже развернулась и отошла на приличное расстояние.
Теперь, в течение восходящего тренда цены мы видим, что RSI формировал новые максимумы и новые минимумы - правильное определение тренда - и также можем провести линию поддержки под основными минимумами RSI. К концу ценового ралли мы можем видеть, что максимумы RSI не соответствовали дополнительным ценовым максимумам, формируя, таким образом, дивергенцию. Это - предупреждение, что восходящий импульс цены замедляется и потенциально возможен разворот вниз.
При обычной тактике мы смотрели бы на последний минимум цены в ожидании его прорыва, но этот минимум располагается довольно далеко внизу, а кроме того, трудно точно определить уровень прорыва, который подтвердил бы, что восходящий тренд завершен. Однако, вскоре после появления медвежьей дивергенции RSI пробивается ниже своей линии поддержки.
Мы получили превосходный четкий сигнал разворота цены на очень ранней стадии.
Поэтому, используя RSI, не думайте только о зонах перекупленности и перепроданности - которые на самом деле дают намного более рискованные сделки - помните о трендах RSI и ищите точки пробоя линий этих трендов - они могут дать Вам превосходные ранние сигналы.
Ian Copsey
© ActionForex
© Перевод: www.kroufr.ru

Автор неизвестен
"ДЕСЯТЬ ВЕЩЕЙ, о которых следует подумать, прежде чем торговать"

Поскольку биржевая торговля является предпринимательской профессией, которая требует, чтобы вы рисковали деньгами, чтобы сделать деньги, стоит придерживаться рационального консервативного подхода по отношению к рынкам. Ниже следуют некоторые советы для трейдеров, которые готовятся окунуться в бассейн торговли – причем основное внимание мы уделяем сохранению капитала (и рассудка), а не тому, чтобы разбогатеть побыстрее.
1. Не спешите торговать.
Рынки будут существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и в следующем десятилетии. Не беспокойтесь о том, что, пока занимаетесь тестированием и учебной торговлей без реальных денег, вы можете упустить движение, выпадающее раз в жизни. Всегда где-то есть какие-то возможности – вы ничего не теряете, инвестируя свое время в образование и подготовку.
2. Не торгуйте без причины.
Когда вы, наконец, начнете торговать, не торгуйте только потому, что вы чувствуете, что должны это делать, или от скуки, или под воздействием порыва. Рискуйте своими деньгами, только когда видите факты, подтверждающие наличие благоприятной возможности для торговли, и у вас есть план, с помощью которого вы можете этой возможностью воспользоваться.
Кроме того, не торгуйте ради "мести". Понеся значительный убыток или целую полосу убытков, вы можете испытать искушение торговать большим размером и чаще, чтобы вернуть деньги как можно скорее. Нечего и говорить, что такой курс действий почти неизбежно приводит к еще большей потере денег.
3. Не пользуйтесь левереджем только потому, что он есть.
Нет закона, гласящего, что на каждом рынке вы должны торговать с помощью маржи. Чем больший левередж вы используете, тем больше вы увеличиваете свой риск. Левередж – это инструмент, который пойдет вам на пользу, только если вы умеете им пользоваться. А чтобы научиться, нужно время.
4. Остерегайтесь раннего успеха.
Россыпь успешных сделок в начале вашей карьеры вряд ли окажется чем-то маловероятным. Это одна из тех небольших шуток, которые играет с нами рынок – мы в самом начале сшибаем несколько хороших сделок и приобретаем убежденность в том, что мы – блестящие игроки на рынке.
Говорят, что новичкам везет, и это относится к торговле так же, как ко всему остальному, поэтому не становитесь слишком самоуверенными. Многие трейдеры, терявшие деньги в начале своей карьеры, благодарны за этот урок – в ретроспективе – потому что он дал им реалистичное видение проблем и рисков торговли.
Но, даже обладая опытом, трудно справляться с взлетами и падениями, приходящими вместе с полосами выигрышей и проигрышей. Трейдер, переживающий полосу везения, нередко без необходимости увеличивает размер своей торговли – как раз накануне большой проигрышной сделки. И хотя это трудно, стремитесь принимать и проигрыши, и выигрыши бесстрастно.
5. Работайте сами, думайте сами.
"Суть знаний в опыте, а суть опыта в самостоятельности". Эта цитата из книги Уайта "Бывший и будущий король" (T.H. White, The Once and Future King) лаконично описывает большую часть того, в чем заключается умение биржевой торговли.
Наша культура до некоторой степени приучает нас думать, что для каждой проблемы или потребности существует продукт, лекарство или услуга, которые мы можем купить, и которые позволят нам достичь наших целей. И хотя иногда очень хочется полагаться на чьи-то торговые идеи, исследования, рекомендации или торговой системы, мы нашли, что по большей части прогресс происходит тогда, когда вы сами выполняете анализ, формируете свои собственные гипотезы и полагаетесь на принятие собственных решений.
Конечно, изучение работы других людей является частью образования трейдера, и существует множество общедоступных идей, которые становятся компонентами успешного торгового плана. (Как минимум, учеба сделает вас информированным потребителем чужих идей.) Но коротких путей нет. Многие опытные трейдеры говорят, что даже успешная торговая система не будет работать, если ее не исполнять правильно, а реальность такова, что очень трудно полностью доверять чему-то чужому – особенно, если вы не до конца оцениваете все нюансы и не совсем понимаете, почему эта система работает, и когда она может отказать.
Такая уверенность в торговой идее приходит, как правило, после того, как вы сами выполняете всю работу и понимаете концепцию от самых ее основ. Торгуйте, используя идеи, которые вы понимаете, и которые имеют для вас смысл.
6. Если что-то кажется слишком хорошим, чтобы быть правдой, наверное, так и есть.
Будь то торговая система, "верная" информация или индикатор, всего, что обещает большие деньги и/или практически никакого риска, следует избегать. В торговле нет коротких путей – это сложный бизнес, который оказывается не по зубам многим высокообразованным и преуспевающим профессионалам из других сфер деятельности. Не существует такой вещи как торговая стратегия, которая приносит успех в 95% времени, дает заработать шестизначную сумму за месяц и при этом не имеет риска убытка.
Будьте скептиком. Находите подтверждение каждой торговой идеи, которая вас интересует, включая и те, которые вы придумываете сами.
7. Занимайтесь торговыми идеями, которые вы можете объективно определить, глубоко исследовать и интенсивно проверить.
Неясные торговые идеи – например "покупайте, когда рынок перепродан, и продавайте, когда у вас в руках приличная прибыль" – дают неопределенные результаты. Весь фокус в том, чтобы превратить наблюдения за рынком и гипотезы в конкретные правила, которые вы можете проверить на прошлых ценовых данных.
Например, что подразумевается под словом "перепроданный"? Оно может означать все, что угодно. Примером объективного правила может быть следующее: когда рынок достигает более низких минимумов и более низких цен закрытия в течение пяти дней подряд. Окажется это определение хорошим сигналом покупки или нет – вопрос, на который вы должны ответить объективно с помощью исследований и тестирования.
8. Ведите журнал сделок и регулярно изучайте результаты своей работы.
Вне зависимости от своего прошлого или подхода – инвестирование, краткосрочная торговля, технический, количественный или фундаментальный анализ – практически все хорошие трейдеры, с которыми мы беседовали, соглашаются в том, что чрезвычайно полезно вести журнал всех ваших сделок и учиться на прошлом опыте.
9. Будьте терпеливы.
В любом случае, торговля на финансовых рынках не так легка, как сможет показаться сначала. Требуется время, чтобы освоить любую дисциплину или профессию. Можете ли вы рассчитывать стать хорошим музыкантом, врачом или инженером за один единственный год?
Помимо естественного периода обучения, торговля является также профессией – в отличие от музыки, медицины или права – в которой в любой данный день вы можете потерять деньги, а не сделать их. "Зарплата" здесь не гарантируется.
Успех дается тяжелым трудом. Некоторые трейдеры годами работают без прибыли, прежде чем, наконец, становятся на ноги. Помните, что рынки от вас никуда не убегут.
10. Имейте достаточный капитал/знайте меру.
Недостаточная капитализация обрекает на гибель большинство новых предприятий, и торговля на финансовых рынках – не исключение. Отсутствие достаточных денег для торговли ставит под вопрос каждый второй пункт в этом списке.
Кроме того, когда вы начинаете торговать, делайте это на уровне капитала еще более консервативном, чем ваш прогнозируемый минимум. Начинайте полегоньку. Например, если вы определили, что имеете на своем торговом счету достаточно денег, чтобы преследовать определенную торговую стратегию, используя в сделках лоты по 500 акций ценой ниже 30 долларов, попробуйте начать торговать со 100 или даже с 50 акций за раз до тех пор, пока вы не освоитесь со своей стратегией, процессом исполнения, брокерской фирмой и психологическими задачами, связанными с риском реальными деньгами. Затем потихоньку увеличивайте размер своих сделок.
Источник статьи: Earticle

Richard Lee
"Сделки на основании Вил Эндрю"

Названный по имени изобретателя - доктора Алана Х. Эндрю - технический индикатор, известный, как Вилы Эндрю, может использоваться трейдерами, чтобы находить прибыльные возможности для сделок на валютных рынках. В долгосрочной перспективе он может использоваться, чтобы идентифицировать и измерять общие циклы рынка. В данной статье мы объясняем, что такое этот инструмент и как его применять, используя два различных подхода: торговлю в пределах линий и торговлю вне линий.
Определение Вил
Доступные в многочисленных программах и пакетах технического анализа, вилы Эндрю (иногда называемые "срединной линией") широко признаны и новичками и опытными трейдерами. Сопоставимое с линиями поддержки и сопротивления, применение Вил предполагает проведение двух основных линий поддержки/сопротивления и средней линии, которая может служить обеим основным поддержкой/сопротивлением или же линией псевдорегрессии. Эндрю полагал, что рыночная цена в 80 % времени будет стремиться к срединной линии, тогда как на колебания или изменения настроения рынка остается 20 %. В результате общий долговременный тренд будет (в теории) оставаться неповрежденным, независимо от меньших колебаний. Если изменится настроение рынка и баланс сил спроса и предложения, цена отклонится, создавая новый тренд. Именно эти ситуации могут создавать существенные возможности получения прибыли на валютных рынках. Трейдер может увеличить точность этих сделок, используя вилы Эндрю в комбинации с другими техническими индикаторами, которые мы обсудим ниже.
Построение Вил
Чтобы построить вилы Эндрю, трейдер должен сначала выделить максимум или минимум, появившийся на графике. Первая точка, или центр, будет проводиться от этого пика или дна, она помечается, как точка А (как показано на Рисунке 1).
Как только был выбран центр, трейдер должен идентифицировать пик и дно справо от первого центра. Наиболее вероятно, это будет коррекция в противоположном направлении от предыдущего движения ввверх или вниз. Вернувшись к Рисунку 1, мы видим, что незначительная коррекция от дна (точка A) позволяет нам выявить точки B и C.
Как только эти точки были определены, можно начинать построение. Ручка формации начинается от точки центра (точка A) и служит срединной линией. Два зубца, сформированные пиком и дном (точки B и C), служат поддержкой и сопротивлением тренда.
 11

Рисунок 1 - Построение вил Эндрю на графике цены EUR/USD. Точка центра (A) была установлена на предшествующем дне, а точки B и C - справа от центра. Линия, проведенная из точки А является срединной линией, в то время как два "зубца" служат поддержкой и сопротивлением.
Когда вилы построены, трейдер может или торговать в пределах канала или ожидать прорывы сквозь верхнюю или нижнюю границы канала. На Рисунке 2 Вы можете видеть, что цены хорошо слушается линий поддержки и сопротивления, где трейдеры могут открыться вверх от основания (точка E) и продать от вершины (точка D), поскольку цена будет стремиться к медиане. Как всегда, точность сделки улучшается, когда мы находим подтверждение со стороны. Простого осциллятора здесь будет вполне достаточно.
 12

Рисунок 2 - Построение вил на восходящем тренде GBP/USD. Обратите внимание на многократные возможности, предоставленные трейдеру внутри и снаружи границ канала.
Кроме того, трейдер может открывать позиции на прорывах поддержки и сопротивления. Два таких примера представлены в точках F и G. Здесь настроение рынка изменилось, из-за чего цена отклонилась от срединной линии и прорвалась через линию тренда канала. Поскольку цена пытается вернуться обратно в область срединной линии, трейдер может поймать очень удачный вход. Однако, как и в любой сделке важную роль должны играть надлежащее управление капиталом и подтверждение входа.
Трейдинг внутри линий
Давайте посмотрим, как трейдер мог бы получить прибыль от торговли в пределах линий. Рисунок 3 - хороший пример тому, поскольку он показывает нам, что цена валютной пары EUR/CAD отбилась от срединной линии и выросла до линии основного сопротивления вил (точка А1). Увеличив этот момент на Рисунке 4, мы видим формирование классической вечерней звезды. Здесь рстущий до сих пор импульс покупок начал исчезать, формируя доджи, или крестообразную формацию прямо под верхним зубцом вил. Если мы применим стохастический осциллятор, то увидим пересечение под сигнальную линию, что подтверждает нам импульс вниз.
Приняв к сведению все эти признаки, трейдер мог бы удачно сыграть, разместив вход в точке X (Рисунок 4), немного ниже закрытия третьей свечи. Используя надлежащее управление капиталом и подключив соответствующий стоп-лосс, вход был бы выполнен на нисходящем импульсе, поскольку цена снова стремится к срединной линии. Трейдер мог бы получить на этой позиции около 1000 пипсов.
 13

Рисунок 3 - Еще один прекрасный сетап на кроссе EUR/CAD: мы видим пример торговли "к линии", по мере того, как цена подходит к уровню 1.5000.
 14

Рисунок 4 - более пристальный взгляд на открывающуюся возможность обнаруживает классические технические формации, которые помогают входу. Здесь трейдер может подтвердить сделку при помощи пересечения стохастика вниз и формированием вечерней звезды.
Трейдинг вне линий
Торговля вне линий происходит значительно реже, чем внутри, но эти возможности могут привести к мощным ходам. Однако, здесь могут быть и свои хитрости. Мы по прежнему предполагаем, что цены будет стремиться назад к медиане, подобно поведению цены в пределах линий. Но возможно, что рынок решил изменить направление - тогда прорывом за пределы канала вполне можеть начаться формирование нового тренда. Чтобы избежать катастрофического убытка, добавляются простые параметры, помогающие захватить возвращение в канал и, в то же самое время, отфильтровать неблагоприятные движения, которые могут заставить трейдера слишком рано закрыть позицию.
На Рисунке 5 мы видим что цена в точке А предлагает как раз такую возможность. График показывает, что цена EUR/USD прорвалась через поддержку в первую неделю апреля. Как только прорыв был идентифицирован, мы увеличиваем масштаб изображения, чтобы получить лучшую перспективу.
 15

Рисунок 5 - Обратите внимание, как поведение цены снова стремится к медиане. Это - прекрасная возможность для прибыли, но нужно помнить об управлении капиталом и торговые стратегии.
На Рисунке 6 мы видим, что трейдеру предлагаются многократные возможности для торговли в направлении основного тренда, поскольку цена перед прорывом консолидируется в диапазоне. Однако реальная возможность наступает только во время более позднего прорыва, в октябре. Более определенно трейдер может видеть, что цена перед прорывом установила уровень поддержки на 1.1958 $ (синяя линия). Используя осциллятор MACD, можно видеть, что сформировался большой пик и следом за ним меньший пик на гоистограмме. Вход здесь является ключевым. Трейдер будет видеть потенциальную возможность прорыва при повышении цены, тестирующей верхнее сопротивление на 1.2446 $.
 16

Рисунок 6 - Конвергенция на MACD, в сочетании с откатом цены, говорит о скором прорыве наверх.
А как бы Вы разместили вход на этом примере? Прежде, чем даже подумать о сделке, Вам нужно убедиться, что верхнее сопротивление пробито. Если это сопротивление не пройдено, это может означать, что нисходящий тренд все еще в силе, и зная это, Вы предохраните себя от убыточной сделки. Вы можете видеть на Рисунке 6, что в начале октября цена внезапно поворачивает обратно к границе канала, достигая максимума 1.2446 $. Если цена сможет пробить сопротивление, это подтвердит дальнейшее повышение цены, поскольку на рынок придет новый импульс покупок. В результате, Вы должны разместить вход на 30 пипсов выше цели (красная линия), с последующей постановкой стоп-лосса. Как только ваш ордер сработает, стоп следует разместить на 5 пипсов ниже минимума предыдущей сессии. Импульс вверх предполагает, что минимум не будет протестирован, так как цена продолжит рост и не пойдет вниз.
Пробой вниз шаг за шагом
Хотя эти два метода, обсуждаемые здесь (торговля в пределах линий и торговля вне линий) могут казаться несколько сложными, их весьма легко применять, когда Вы осваиваете их постепенно. Трейдеры обнаружат, что метод вил дает намного лучшие результаты, если применяется к основным парам валют типа EUR/USD и GBP/USD из-за их трендовой природы. На кроссах же, хотя и случаются тренды, чаще все же образуются боковые каналы, где вилы дают меньше удовлетворительных результатов. (Здесь можно посоветовать прочесть статьи.
 17

Рисунок 7 - Идентифицируем две прекрасные возможности на паре NZD/USD.
Теперь давайте разберем процесс. Пара NZD/USD, представленная на рисунках 7, 8 и 9, дает нам прекрасные примеры торговли "в пределах линий" и "вне линий", из которых трейдеры могут извлечь выгоду. Сначала мы рассмотрим подход "внутри", изпользуя пример на Рисунке 7:
1. Идентифицируем поведение цены, которая прорвалась через срединную линию и приближается к верхнему "зубцу" сопротивления.
2. При тестировании верхнего сопротивления формируется звезда или другую медвежья свечная модель. На Рисунке 8 мы видим формирование классической вечерней звезды в точке X. Она послужит нам первым сигналом.
3. Подтверждаем будущее падение с помощью осциллятора. На Рисунке 8 стохастический осциллятор показывает нам пересечение вниз, подтверждая последующий нисходящий тренд. Кроме того, обратите внимание, что пересечение происходит прежде, чем завершилось формирование в целом, давая трейдерам время на действия.
4. Размещаем ордер на вход немного ниже закрытия третьей, заключительной свечи формации. Здесь будет достаточно всего 5 пипсов ниже минимума свечи.
5. Стоп-лосс позиции, рзместим приблизительно на 50 пипсов выше входа. Если после вечерней звезды цена все же пойдет вверх, трейдеры захотят выйти как можно скорее, чтобы минимизировать потери. В данном примере идеальный вход был бы размещен на 0.6595, со сопом на 0.6645 и целью 0.6454 - соотношение риска к прибыли почти 3:1.
 18

Рисунок 8 - Вечерняя звезда в точке X вкупе с пересечением стохастика вниз подтверждает возможность открытия короткой позиции.
Для прорывов за пределы линий тренда мы рассмотрим следующий пример - точка B на Рисунке 7. Здесь цена пробилась выше верхней линии тренда, но выглядит готовой откатиться обратно к срединной линии. Используя ту же самую валютную пару, NZD/USD, давайте рассмотрим второй подход:
1. Идентифицируем цену, двигающуюся к срединной линии. На Рисунке 9 мы видим, как цена пробивает линию тренда, подтверждая наплыв предложений на продажу.
2. Идентифицируем существенную линию поддержки/сопротивления. Здесь, трейдеру нужно видеть подтвержденный прорыв значимого уровня поддержки, чтобы выявить достаточный импульс и увеличить вероятность сделки.
3. Размещаем ордер на вход примерно на 30 пипсов ниже уровня поддержки. В нашем примере (см. Рисунок 9 уровень поддержки располагается на 0.7200, а вход был бы размещен от 0.7180. Стоп-лосс следовало бы разместить немного выше уровня 0.7300 - максимума предыдущей сессии, что дало бы нам соотношение риска к прибыли почти 2:1, когда мы поставим взятие прибыли по 0.7000.
4. Получаем подтверждение от осциллятора. Пересечение стохастика вниз дает трейдерам вполне достаточное подтверждение прорыва поддержки.
 19

Рисунок 9
Вывод
Несмотря на то, что этот инструмент чаще применяется на фьючерсных рынках и рынках акций, редко используясь на валютах, вилы Эндрю могут указать трейдеру на прибыльные возможности. При правильном применении, в комбинации со строгим управлением капиталом и классическим техническим анализом, трейдер имеет возможность совершать с помощью вил весьма прибыльные сделки.
Richard Lee

©
Перевод: www.kroufr.ru
©
Источник:

Scott Percival
"Как правильно работать со стопами?"

Вступление.
Стоп-ордера очень важный элемент работы на рынке форекс и его нельзя недооценивать. Плечо, предоставляемое брокерами на форексе, является столь большим, что использующий его трейдер может легко потерять большую часть своего депозита всего за одну сделку, если рынок пойдет не в том направлении. Главное в форексе это контроль рисков и ключевым элементом защиты нашего счета от убытков является стоп-ордер.
Я знаю нескольких трейдеров, которые утверждают, что они никогда не размещают стопы. Обычно в качестве аргумента в пользу такой тактики приводится тот факт, что их сделки являются очень краткосрочными (подчас они занимают несколько минут), и они внимательно следят за поведением рынка форекс в течение всей сделки, держа пальцы на клавиатуре в готовности закрыть позицию при первых же признаках проблемы. Даже когда, я возражаю против этого, что использование стопов позволит им обеспечить необходимую дисциплину и избежать синдрома паники, а также предохранить их тактику от катастрофы, они не соглашаются со мной, утверждая, что необходимости использовать стопы нет. Мне кажется, что это упорное нежелание некоторых игроков применять стопы в своей практике является следствием их боязни того, что в результате срабатывания стопов потенциально прибыльные позиции будут закрываться слишком часто.
А фрустрация при использовании стопов бывает, и еще какая. В 2004 году я открыл мой первый депозит на форексе всего с несколькими сотнями долларов, чтобы протестировать одну из систем. Я подумал: «Как часто будут срабатывать стопы? Я буду выставлять цели в три раза дальше от текущего уровня цены, чем стопы, таким образом, соотношение риска к прибыли будет составлять 1:3. Таким образом, мне достаточно заключать прибыльные сделки в 25 % случаев. Каждый дурак может сделать это, не так ли?». Но все оказалось не так просто. В следующей дюжине сделок цель прибыли была достигнута всего дважды. Все остальные сделки были закрыты по стопам. Невероятно! Как это могло произойти?
Этому есть несколько объяснений. Первое и самое простое: стопы были установлены слишком близко. Это привело к тому, что в результате случайного шума в ходе ценовых движений они приводились в действие. Другая причина могла заключаться в том, что либо мой брокер, либо какие-то другие силы на рынке активно занимаются «охотой за стопами». Это явление широко известно. Маркет-мейкеры часто пытаются сдвинуть рынок к точке, в которой, как они считают, расположено большое количество стопов. Они делают это, чтобы иметь возможность войти на рынок по более хорошей для них цене, либо, наоборот, вызвать движение в сторону открытых ими позиций.
Давайте рассмотрим более подробно первую причину неудач, а именно слишком близкое размещение стопов. Трейдеры делают это по нескольким причинам. Во-первых, они следуют правилам контроля за рисками, оценивая свой максимальный убыток. Во-вторых, они часто выбирают неверное место для размещения стопов.
Размещение стопа определяет размер позиции, а не наоборот.
Правила управления капиталом и контроля за рисками это хорошо, но вы должны быть уверены в том, что применяете их правильно. Допустим, у вас есть правило, согласно которому вы не можете рисковать более, чем 1 % депозита или 50 долларами на сделку. Вы хотите открыть короткую позицию на 10.000 по паре NZD/USD по курсу 0.6600. Это означает, что каждый пип движения равен 1.00 доллару. Таким образом, вы должны разместить стоп в 50 пипсах от 0.6650. Верно?
В целом да, но на самом деле не совсем так. Вся логика здесь неверная. Мы берем одно из правил управления капиталом, размер позиции и используем их для вычисления стоп-лосса. Но, кто сказал, что рынок заботится о соблюдении наших правил?
Мы действительно должны разместить стоп-лосс в каком-то логичном месте на графике. Представим, что мы посмотрели на график и решили, что логичное место для расположения стоп-лосса (о том, как определять эти места мы напишем ниже) находится в 80 пипсах от уровня входа на .6680. Это представляет собой проблему, поскольку, если размер нашей позиции 10.000, то потенциальный убыток будет составлять 80 долларов, что не соответствует нашим правилам. Это неприемлемо. Но как тогда мы можем разместить стоп на уровне .6680 в соответствии с нашими правилами, чтобы рискнуть всего 50 долларами? У нас всего три переменных и мы уже определились с максимальным риском и уровнем стопа. Единственное, что мы можем сделать, это изменить размер позиции. Если мы сократим объем позиции до 50/80 x 10,000 = 6,250. Таким образом, соблюдаются все условия, мы размещаем стоп на логическом уровне, и при этом рискуем только 50 долларами.
Помните: Размещение стопа надо использовать для определения размера позиции, а не наоборот.
Где должен быть стоп?
У каждого трейдера есть свои методы для размещения стопов, но главное правило заключается в том, что стоп должен находиться в том месте, где он сработает, только в том случае, если вы с большой долей вероятности были неправы, когда принимали решение о направлении сделки. Многие трейдеры просто смотрят на ближайший максимум/минимум или уровень поддержки/сопротивления и размещают стоп на другой стороне от него. Однако, цена имеет обыкновение совершать ложные пробои, поэтому преодоление ценой технического уровня, совсем не означает, что она продолжит движение в том же направлении.
Как же найти тот уровень, на котором вы будете точно уверены в том, что цена «с большой долей вероятности» пойдет против вас? Сделайте это, представив, что вы хотите открыть сделку в противоположном направлении. Какое движение цены или индикатора даст вам сигнал для открытия такой сделки? Каким будет подтверждение? Представим себе, что вы открываете длинную позицию по паре USD/JPY по цене 118.40. Около 118.10 есть двойное дно, большинство трейдеров, очевидно, разместят свой стоп-лосс чуть ниже этого уровня. Но, попробуйте проанализировать, где вы бы открыли короткую позицию? Ваш ход мыслей может быть следующим: «Двойное дно, конечно, привлечет мое внимание, но это недостаточно. Цена должна откатиться еще ниже, сформировав более низкий максимум и пройти конослидационную зону, поэтому только пробой 117.90 подтвердит мою догадку о нисходящем тренде». Таким образом, вы нашли то место, где с большой долей вероятности следует ожидать нисходящего тренда, что опровергнет ваш прогноз о движении вверх и отменит вашу длинную позицию.
Конечно, не обязательно использовать графические паттерны для определения уровня стопа. Вы также можете использовать удобные вам индикаторы с той же самой целью. Представим себе, что вы пользуетесь средними скользящими. Вы можете считать, что пересечение МА с периодом 10 вниз МА с периодом 50 даст сигнал о нисходящем тренде. Посмотрим на график, вы увидели, что это пресечение произойдет, когда цена упадет до 117.75. Этот уровень и следует использовать в качестве стопа. Вы также можете использовать уровни Фибоначчи, полосы Боллинджера и другие инструменты.
Помните: Размещать стоп надо в том месте, где у вас будет уверенность в том, что цена намерена пойти в направлении противоположном вашей позиции. Не размещайте стопы в местах традиционного скопления стопов.
Вместо того, чтобы бороться с охотниками за стопами, присоединяйтесь к ним.
Одна из причин того, почему ваши стопы так часто срабатывают против вас, заключается в том, что локальные максимумы и минимумы, а также круглые числа часто привлекают внимание охотников за стопами. Но вы можете использовать их

тактику в собственных интересах.
В одной из предыдущих статей я описывал сделку, при подготовке которой я был уверен, что пара AUD/USD совершит значительное движение вниз с .7550. Около .7570 была локальная вершина, и я разместил мой стоп около нее. В результате стоп сработал, так как на графике сформировался шип в его направлении. Цена вновь вернулась вниз, и я опять открыл короткую позицию около .7530. Помня о предыдущей неудаче, я разместил стоп на .7580, над тем уровнем, где была верхушка шипа. Каково же было мое удивление, когда цена сформировала еще один шип, и мой стоп вновь сработал!
Что же мне надо было делать? Мы знаем, что последняя вершина это обычное место расположения стопов, поэтому этого уровня следует избегать как чумы. Около .7620 находилась консолидационная зона, и менее очевидный, зато более надежный уровень для моего стопа, это уровень немного выше этой зоны. Но в таком случае, мне придется рисковать намного большей частью депозита, а значит сокращать объем позиции. Что же делать? Есть еще один вариант решения этой проблемы – использовать более хороший уровень входа.
Именно при размышлении над этой ситуацией мне пришла в голову идею о том, что происки охотников за стопами мы можем использовать в своих интересах. Зная, что многие игроки разместили стопы около .7570 и зная, что охотники за стопами (иногда) съедают эти стоп-лоссы, я могу прогнозировать, что они поступят так и на этот раз. Таким образом, вместо входа по цене .7530, можно разместить ордер около .7570, и ждать, пока стоп-хантеры разыграют свою комбинацию.
Ключевым моментом при использовании этой тактики является терпение в ожидании хороший уровней входа. Существует несколько вариаций нашей тактики. Если вы не уверены в том, что охотники за стопами попытаются протащить цену к уровню размещения стоп-лоссов (или если вы вообще не уверены в существовании охотников за стопами), вы можете открыть часть позиции по текущей цене, а частично дополнить ее по более хорошей цене. Таким образом, даже, если стоп-хантеры не будут охотиться за стопами около определенного вами уровня, вы все равно сможете заключить прибыльную сделку по подходящей цене. Это также компенсирует то обстоятельства, что ваш стоп расположен дальше от уровня входа.
Заключение.
Помните:
1. Сначала определите место размещения стопа, и только затем размер позиции, а не наоборот.
2. Чтобы найти хорошее место для стопа, представьте себе, что вы рассматриваете возможность сделки в направлении стопа. Где должна быть цена, чтобы вы убедились в том, что она пошла в противоположном направлении?
3. Не размещайте свои стопы в очевидных зонах, таких как недавние максимумы, минимумы, уровни поддержки или сопротивления, круглые цифры.
4. Используйте методы охоты за стопами в своих интересах, размещайте ордер на вход рядом с зонами, где охотники за стопами могут приводить их в действие.
Думаю, что эти советы помогут вам улучшить свою методику размещения стопов и избежать их частого срабатывания, особенно в случаях, когда вы торгуете в верном направлении. Успешной торговли!
© Scott Percival
© Перевод: www.kroufr.ru

Scott Percival
"Кто такие охотники за стопами?"

Об этом феномене вы наверняка слышали на различных торговых форумах. Возможно, вам приходилось сталкиваться с ним на практике. Он может причинить вам весьма большие неприятности. Что это такое? Это Охота за стопами.
Рассмотрим типичную торговую ситуацию. Вы уверены, что пара USD/JPY движется вверх. Вы открываете длинную позицию на уровне 123.40, после чего устанавливаете стоп на уровне 123.50, немного ниже хорошо видимого двойного дна. Ваша первая цель прибыли находится на уровне 124.50, что дает вам соотношение риска к прибыли 3:1. К несчастью, цена идет против вас и пробивает поддержку. Ваш стоп срабатывает. Таким образом, ваша позиция закрывается. Вы можете испытать чувство глубокого удовлетворения, сказав себе: хорошо, что стоп сработал, кто знает, как далеко цена может уйти вниз за уровень поддержки. Так вы думаете, правда?
Но на самом деле все может быть совсем не так. Представим, как могли развиваться события. После того, как сработал ваш стоп, цена развернулась и пошла вверх, как раз туда, куда вы планировали! Вы видите, как цена прошла уровень 124.00, затем уровень 125.00, и ни разу не откатилась назад. При этом вы не можете ничего сделать, а просто сидите и наблюдаете. Сходя с ума, вы думаете: «Если бы я поставил стоп немного ниже. Какая неудача!». Но действительно ли произошедшее представляет собой неудачу.
Приведу пример из моего недавнего торгового опыта. Основываясь на статистическом торговом инструменте, который я использовал, я открыл короткую позицию по паре AUD/USD около . 7530, разместив стоп на отметке 0.7570, немного выше локальной вершины. Я ожидал, что в течение нескольких следующих недель цена упадет до .7300. Однако в течение следующей сессии цена сформировала шип вверх, в результате чего сработал мой стоп, затем цена консолидировалась по направлению к .7540.
Теперь на графике образовалось две локальных вершины – вторая благодаря последнему шипу. Обе они находились в диапазоне .7570-80. Поскольку я был уверен в своем расчете, я еще раз открыл короткую позицию по цене .7530, после чего разместил стоп на .7580. Как раз выше последнего шипа. Какова была вероятность того, что цена пройдет этот уровень сопротивления снова? Но именно это и произошло! Цена сформировала еще один шип вверх, в результате чего мой стоп был приведен в действие во второй раз. Несмотря на мою фрустрацию, цена вскоре развернулась вниз, начала резко падать и дошла до того уровня, который я прогнозировал!
Один из героев романа Яна Флеминга про Джеймса Бонда сказал: «Один раз это совпадение, да раза закономерность, три раза это происки врагов».
Однако я не параноик, чтобы думать, что какой-то злоумышленник специально хотел добиться того, чтобы мой стоп-лосс сработал. Во-первых, мои сделки были столько маленькими, что никому бы и в голову не пришло охотиться за моими стопами, во-вторых, я работал на демо-счету! Но спорю на то, что я был не единственным болваном, который устанавливал стопы около этих очевидных уровней, как раз над недавними максимумами. Вероятно, в этой ценовой зоне было несколько бай-стопов, и все выглядело так, как будто кто-то охотился за нашими позициями. Этим гипотетическим «кем-то» может быть Охотник за стопами.
Кто такой этот Охотник за стопами и зачем ему собирать чужие стопы? Охотник за стопами это рыночный игрок, который пытается привести в действие стоп-ордера других игроков для своей собственной прибыли. У охотников, как правило, есть возможность сдвинуть рынок на небольшое расстояние, на короткий период времени. Охотником может быть дилинговый центр вашего форекс-брокера, который выставляет ордера против клиентов или просто большой рыночный игрок: банк, хедж фонд и так далее.
Охотникам за стопами легче всего работать в ситуациях, когда большинство трейдеров прогнозируют движение в определенном направлении. Когда трейдеры открывают позиции, самые неопытные из них размещают стопы в обычных местах, чтобы сократить убытки, если цена пойдет в противоположную сторону. Охотники за стопами обычно знают, где любители размещают свои стоп-лоссы, и они пытаются сдвинуть рынок на достаточное расстояние, чтобы привести эти ордера в действие. Таким образом, охотник за стопами получает возможность войти на рынок по лучшее цене, прежде чем цена продолжит движение в ожидаемом направлении.
Например, в описанной выше сделке было множество свидетельств того, что рынок пойдет вниз. Охотники за стопами знали, что многие трейдеры открыли короткие позиции. Знали они и то, что большинство из них поместили свои бай-стопы около .7570 – недавней вершины. Таким образом, зачем этим бережливым охотникам за стопами входить на рынок по цене .7530, когда есть множество любителей, желающих купить у них по цене .7570? Таким образом, они сдвигают рынок вверх к .7570. Когда мой бай-стоп ордер сработал по этой цене, догадайтесь, у кого я выступил покупателем? Конечно же, у охотника за стопами, который выступил продавцом по весьма сходной для него цене. Моя позиция была закрыта. Когда я попробовал открыть ее вновь, охотники за стопами вновь закрыли ее на 40 пипсов выше, чем уровень входа. Я потерял 40 пипсов, тогда как охотник за стопами открыл позицию на уровне, на 40 пипсов выше, того, на котором зашел я. Пока цена шла вниз, и затем, когда радостные охотники за стопами смеясь направлялись обналичивать деньги, я горевал и рвал на себе остатки последних волос.
Обратите внимание на то, что при ситуации, когда все ожидали бы движения рынка вниз, все развивалось бы противоположным образом. Любители разместили бы свои селл-стопы на некоей очевидной точке под уровнем рынка, охотники за стопами сдвинули бы рынок вниз, вызвал срабатывание селл-стопов. Любители стали бы закрывать в панике свои длинные позиции, тогда как охотники бы покупали по более низкой цене, в ожидании движения вверх.
Способ охоты за стопами, описанный выше, практикуется в тех случаях, когда большинство участников торгов уверены, что цена пойдет в определенном направлении. В этой ситуации хитроумные охотники и простоватые любители придерживаются одного и того мнения, они не противостоят друг другу как быки и медведи. Просто охотники за стопами пытаются открыть свои позиции по лучшей цене, чем любители.
Существуют и другие ситуации. Например, охотники за стопами могут попытаться сдвинуть рынок в определенном направлении к группе стопов, в надежде, что их срабатывание приведет к движению рынка в том же направлении, что приведет к срабатыванию еще большего количества стопов по эффекту снежного кома. На рынке создается паника и формируется ралли. В данном случае охотники за стопами открывают позиции в направлении противоположном тому, в котором открываются любители. Они просто пытаются вызвать срабатывание стопов, чтобы любители запаниковали и рынок продолжил движение в направлении новых стопов. Мне кажется, что такая тактика часто превалирует на менее ликвидных рынках: фондовых и фьючерсных, но не часто встречается на форексе.
© Scott Percival
© Перевод: www.kroufr.ru

Автор неизвестен
"Охота на стоп-лоссы"

Существует две главных причины, почему трейдеры теряют деньги. Первая причина - игра против основного тренда. Мы не собираемся здесь обсуждать, как определить направление тренда. Для этого есть множество технических индикаторов и графических инструментов. Вторая причина - так называемый ход за стопами. В этом случае трейдер делает все правильно, играя в направлении тренда, но рынок на время разворачивается, выбивает трейдерский стоп-ордер, а затем, со спокойной совестью, идет в первоначальном направлении.

Невозможно полностью избежать потерь, вызванных движениями рынка, охотящимися за стопами, потому что крупные рыночные игроки и маркет-мейкеры весьма заинтересованы в срабатывании стоп-ордеров. Ниже мы дадим некоторые подсказки, как уменьшить вред от охоты на стопы:
a) Не размещайте стоп-ордер слишком близко к вашему уровню открытия. Я имею в виду, что стоп на расстоянии 70 пипсов будет срабатывать не так часто как 35 пипсов. Если ваши правила управления капиталом не позволяют держать стоп в 100 пипсов, попробуйте уменьшить размер позиции, чтобы все-таки отодвинуть стоп на 100 пунктов. Выберите брокера, который позволяет соответствующим образом регулировать размер позиции дробной величиной лота.
b) Не входите в рынок перед выходом важных экономических данных. Такие новости часто сопровождаются сильными движениями, охотящимися на стопы.
c) Выставляйте стоп-ордера под прикрытием сильных уровней поддержки/сопротивления. Это известное правило работает только в 50-60 % случаев, потому что сильные уровни поддержки/сопротивления всегда привлекают охотников за стопами, желающих проверить прочность этих уровней.
d) Не используйте технику стоп-разворот, потому что Вы можете легко получить два стоп-лосса кряду.
Но, вообще говоря, у движений, охотящихся на стопы, нельзя предсказать ни момент их начала, ни размер их движения. Это нелинейная и самоусиливающаяся система, где каждый новый стоп-ордер заставляет срабатывать следующий, размещенный на несколько пунктов дальше.


2. Охота за стопами и паттерны графика
Есть два графических паттерна, которые обычно связываются с охотой на стопы: расширяющийся треугольник и зигзагообразная коррекция.
 20

Предположим, что мы используем простую систему торговли, вступающую на прорывах. На графике выше первая длинная позиция вошла в прибыль. Вторая длинная позиция показала небольшую прибыль, но после того упала ниже предыдущего локального минимума и заставила сработать наш ордер стоп-лосс. Это оказался расширяющийся треугольник ABC, где волна C играет роль движения, охотящегося на стоп-лоссы. Это была модель продолжения, после которой цена ушла выше.

 21
Мы были столь разочарованы предыдущим стоп-лоссом, что решили изменить свою систему торговли так, чтобы открывать позиции в направлении тренда около последнего локального экстремума. Наша первая длинная позиция на графике выше также принесла большую прибыль, но вторая оказалась закрыта по стопу сразу после показа небольшой прибыли. Снова появилось ощущение, что рынок играет против нас, стараясь выбить стоп-лосс, а уж потом продолжить восходящий тренд. Технически, это была коррекция в виде зигзага ABC, и наш стоп-лосс был съеден волной C.


3. Психологический ущерб охоты на стоп-лоссы
Наиболее серьезный вред от охоты на стоп-лоссы состоит в том, что мы можем утратить доверие к нашей системе торговли на основе тренда. В следующий раз мы, вероятно, пропустим хороший сигнал из-за боязни охоты на стопы. В таких случаях мы рекомендуем не рассматривать последствия охоты на стопы, как личную ошибку. Попробуйте увидеть в этом графический паттерн, сформированный рынком вместо того, который мы ожидали. Например, мы ожидали увидеть продолжение флага, но рынок решил нарисовать зигзаг. Мы ожидали, что будет формироваться восходящий канал, а рынок решил нарисовать расширяющийся треугольник.
Еще один совет - не пропускайте следующий сигнал вашей системы торговли, если только что сработал Ваш стоп, хотя это требует стальных нервов. Но, на самом деле, немногие на этой планете имеют и стальные нервы и хорошую систему торговли.
4. Как заработать на охоте за стопами
Вообще говоря, из этого возможно извлечь выгоду, если кто - то (даже виртуально) был остановлен:
a) Вы можете подождать появления на графике паттерна охоты за стопами, чтобы открыть позиции в направлении глобального тренда.
b) Вы можете построить так называемую двухуровневую систему торговли. Первый уровень торгуется роботом по любой следующей за трендом стратегии. На втором уровне система контролирует стоп-лоссы первого робота. Каждый раз, когда позиция робота выбивается по стопу, Вы входите в рынок в том же самом направлении.
5. Графический пример.
 22

Выше показан 240-минутный график USDCHF с анализом по Ichimoku. 10 мая 2005 мы купили USDCHF от 1.2024 со стоп-лоссом, по умолчанию расположенным на расстоянии 45 пунктов, на 1.1979. Пара торговалась выше облака Ichimoku, так что мы решили открыть длинную позицию около предыдущего экстремума, на 1.2018. Вскоре после нашего входа рынок завершил зигзагообразную коррекцию ABC, выбил наш стоп-лосс и взлетел на 300 пунктов выше.
В этой ситуации мы сделали несколько ошибок. Мы могли разместить стоп-лосс ниже облака Ichimoku, на 1.1924 (стоп-лосс величиной в 100 пунктов). Мы должны были открыть снова открыться вверх после того, как пара снова поднялась выше 1.2000.
© FX-Dealer.com
© Перевод: www.kroufr.ru

Casey Murphy
"Торговля на пробое линии тренда"

Нанесение линий тренда на график - один из самых легких путей быстрого получения информации о направлении актива.
Как Вы должны знать, линии тренда могут принимать самые различные формы и могут сильно меняться по длине и силе. В этой статье мы рассмотрим 11-месячную линию тренда, которую идентифицировали на графике NVR Inc (NYSE: NVR) и покажем, как она влияла на краткосрочное направление цены. Мы также дадим простую стратегию постановки стоп-лосса, которая может использоваться при трейдинге по техническим сигналам, основанным на прорывах поддержки/сопротивления.
Что мы видели
Ценовое движение через идентифицированную линию тренда - один из самых распространенных сигналов разворота тренда и, как Вы можете видеть на Рисунке 1 ниже, именно это случилось на графике NVR 12 июня. Мы отметили, что падение ниже линии тренда, вероятно, будет первым сигналом разворота тренда, но также было важно обратить внимание на величину объема ниже среднего, потому что это могло сигнализировать о неудавшемся прорыве. Низкий объем беспокоил технических трейдеров, так как он указывал, что медведи были не столь заинтересованы в продвижении цены вниз, как это можно было ожидать. Учитывая низкий объем и недостаточную волатильность, мы утверждали, что лучше несколько дней подождать, ожидая подтверждения того, что быки не смогут отправить цену акций обратно, выше линии тренда.
 23

Рисунок 1

Что произошло?
В случае NVR цена начала двигаться вниз, давая техническое подтверждение истинности пробоя. Быки попробовали подтолкнуть цену назад, к недавно сформированному уровню сопротивления, но эта попытка натолкнулась на появившуюся массу продавцов. Повторное тестирование сопротивления, также известное как возврат, является обычным явлением в трейдинге, а неудавшееся движение выше - обычно заключительная часть подтверждения, необходимого трейдерам, которые ищут прибыли на откате.
Когда в конце июля улеглась пыль, изменчивость все еще оставалась высокой, а объем показывал уровни выше среднего. Акции NVR колебались около отметки 600 $ - гораздо ниже максимума середины месяца 723 $.
Прорыв ниже линии тренда был хорошим признаком надвигающегося нисходящего импульса и, как оказалось, стал выгодной стратегией для тех, кто знал, что искать.
Ничейная земля
Ясный сигнал пробоя акции сквозь линию тренда - первый шаг к созданию очень выгодной сделки. Однако, взять прибыль вовсе не так легко. Работа трейдера существенно затрудняется, когда акция торгуется на полпути между значимыми уровнями поддержки и сопротивления, так как, с технической точки зрения, акция может пойти в любую сторону. В сознании трейдера быстро возникают вопросы: "Нужно ли мне взять прибыль, как только нисходящий импульс повернет вверх? " и "А не есть ли это всего лишь период консолидации перед тем, как медведи продолжат тянуть акцию вниз? "
Как Вы можете видеть на графике ниже, NVR вел тренд ниже еще в течение нескольких следующих месяцев, завершив это движение около 560 $. Важно упомянуть, что дополнительная прибыль в процентах от 600 $ до 550 $ стоит существенно больше, потому что трейдер сознательно рисковал потерять заработанную прибыль, если бы акция смогла найти в себе хоть немного сил. Обратите внимание, как на Рисунке 2 акция торговалась на полпути между максимумом марта 2007 и майским минимумом 2006. Это может вселить в трейдера неуверенность в будущем направлении. Кроме того, снижающийся объем снова давал основания предположить, что трейдеры теряли интерес к активу. Если трейдер не имеет определенной цели, на подобном переломе может оказаться мудрее закрыть некоторую часть или всю позицию и поискать сделку с более высокой вероятностью успеха.
 24
Рисунок 2

Стратегия управления стоп-лоссами

Существует также торговая стратегия, которую вполне могут использовать трейдеры при анализе линий тренда в качестве основания для совершения сделки. Предыдущие колебания максимумов/минимумов - хороший индикатор потенциальных областей, которые могут повлиять на импульс акции. Это уровни, где цена разворачивалась в прошлом, и трейдеры будут ожидать, что ситуация повторится вновь. Как Вы можете видеть на Рисунке 3 ниже, часто бывает много уровней поддержки/сопротивления, и одна из стратегий может состоять в том, чтобы установить стоп-лосс выше предыдущего уровня сопротивления (в случае короткой позиции) и сдвигать ордер за ценой по мере того, как она пробивает более низкие уровни цены. Имейте в виду, что трейдеры уделяют больше внимания уровням, которые уже были несколько раз проверены (красные линии), из-за их исторического влияния.
 25
Рисунок 3
В данном примере трейдеры с более высоким уровнем допустимого риска или с более долгосрочным инвестиционным горизонтом могут предпочесть передвигать стоп-ордер двумя уровнями сопротивления выше текущей цены. Это позволило бы данному активу иметь больше пространства для колебаний, а значит принести прибыль от длительного нисходящего движения. Важно обратить внимание, что такой вариант стратегии может привести к большим потерям, если сработает стоп, но может также принести и большую прибыль.
Чему мы научились
Падение ниже линии тренда часто используется трейдерами, как сигнал разворота текущего тренде. Четкое движение ниже линии тренда часто является хорошим индикатором для того, чтобы определить стратегическую цену входа. Иногда остается лишь применить простую стратегию управления риском для защиты прибыли, полученной на импульсе, сопровождающем пробой линии тренда.
Casey Murphy
© Investopedia ULC
© Перевод: www.kroufr.ru

Ian Copsey

"Средняя на RSI: способ получать сигналы"

Вы когда-либо досадовали на RSI? Сколько раз он оказывался не в состоянии достичь зон перекупленности и перепроданности? А тем временем цена продолжает вести свою игру. Однако, существует и другая техника работы с этим индикатором, возможно, не очень точная, но могущая оказаться полезной. Можно провести на RSI линию тренда.
Взгляните сюда:
 26

На этом дневном графике пары Евро-Доллар я нанес RSI и добавил к нему 7-периодную среднюю. Во-первых, Вы можете видеть, что сам по себе RSI ни разу не достигал зоны перепроданности и только в двух случаях ненадолго заглянул в зону перекупенности. Ясно, что сигналы от RSI, по меньшей мере, слабы.
Что, если мы попробуем рассмотреть в качестве сделок случаи, когда RSI пробивается через свою скользящую среднюю?
Я выделил основные прорывы и можно заметить, что, если бы мы торговали таким образом без какого либо другого сигнала, мы получили бы несколько плохих сделок и также несколько довольно хороших. Однако, нам следует отфильтровать плохие сделки, иначе они могут уничтожить всю полученную прибыль.
Давайте сперва вспомним определение тренда.
Восходящий тренд существует, когда и максимумы цены двигаются выше, и минимумы цены также двигаются выше.
Нисходящий тренд существует, когда и минимумы цены двигаются ниже, и максимумы цены также двигаются ниже.
Такое определение предполагает, что, для того, чтобы мы могли подтвердить разворот, мы должны увидеть последний максимум ниже или последний минимум выше.
Посмотрите на Точку 1, где цена росла, но в течение этого подъема был краткий период изменчивого поведения цены, который, тем не менее, не нарушил последовательность более высоких максимумов и более высоких минимумов. В течение этого периода RSI колебался вокруг своей средней. Было возможно избежать продаж на пересечениях вниз, поскольку цена не опускалась ниже последнего основного минимума. Это так и не случилось. Сохранение длинной позиции также было не вполне уверенным, но, конечно мы могли пытаться купить на пересечениях вверх, как только цена прошла выше последнего основного максимума.
В Точке 2 мы увидели разворот цены вниз, но в этой точке случилась резкая коррекция вверх, которая подняла RSI выше его средней. Однако, цена не смогла подтвердить этот сигнал, будучи не в состоянии подняться выше последнего основного максимума.
В Точке 3 сформировалась подобная же ситуация, как и в Точке 2. Здесь мы вполне могли открыть плохую сделку, поскольку цена действительно пробилась выше предшествующего максимума. Не бывает совершенных сигналов.
В Точке 4 мы имеем ту же самую ситуацию, что и в Точке 2. Коррекция цены оказалась глубокой и, вероятно, в некоторый момент затронула трейлинг-стоп, но мы все же можем взять небольшую прибыль.
Наконец в Точке 5 мы имеем обратную ситуацию, коррекция цены после ралли опустила RSI ниже его среднего. Здесь ситуация немного неоднозначна - во время предыдущей коррекции вниз, когда RSI опустился ниже средней, цена упала на несколько пунктов ниже предыдущего минимума. Здесь мы, возможно, могли откыть короткую позицию, но последующий сигнал покупки после того, как RSI внезапно развернулся обратно выше средней, будет очень прибыльным.
Мы привели очень простой пример с использованием только дневного графика. При трейдинге по этому способу в действительности всегда желательно проводить дополнительный анализ по более коротким масштабам времени, чтобы подтвердить больший сигнал.
Ian Copsey
© ActionForex.com
© Перевод: www.kroufr.ru

Автор неизвестен
"Торговая система "Три утки""

Торговая система «3 утки».
Во-первых, мне хотелось бы сказать, что я не создал и не изобрел эту торговую систему. Я просто скомпилировал несколько торговых идей, в том числе и своих, в результате чего и получилась «Торговая стратегия 3 утки». Почему она так называется, вы вскоре узнаете. Эта система очень проста и легка в употреблении. Как и большинство систем она наиболее продуктивна в ситуациях, когда цены двигаются в определенном направлении, а не в узких торговых диапазонах. Конечно же, в этой системе тоже есть убыточные сделки и их последовательности, однако хорошее управление капиталом и хорошая дисциплина, как я уверен позволит вам получить больше прибыли, чем потерять денег на форексе. Эта система позволит вам быстро определять восходящие и нисходящие колебательные движения и осуществлять верные входы на рынок. Она также позволит вам торговать в направлении тренда. В системе используются сетапы в 3 временных тайм-фреймах: 4-часовом, часовом и 5-минутном. Также мы используем 1 индикатор, простую среднюю скользящую с периодом 60 SMA 60. Так что все здесь будет очень просто…
Как она работает?
Первый шаг или первая утка.
Сначала надо проанализировать 4-часовой график. Нам необходимо обнаружить ситуацию, когда текущая цена находится ниже 60 SMA. На графике на примере мы видим, что цена находится ниже скользящей. Это позволяет нам прогнозировать ход событий.
 27
Второй шаг или вторая утка.
На часовом графике нам необходимо найти подтверждение информации с первого графика, то есть 60 SMA также должна быть над ценой. Если текущая цена выше средней скользящей, то мы не переходим к следующему этапу.
 28
Третий шаг или третья утка.
Итак, на 4-часовом и часовом графике цена находится ниже 60 SMA. Теперь смотрим на 5-минутный график и ждем, когда цена пересчет 60 SMA вниз. Для дополнительного подтверждения можно подождать на пятиминутке пробоя вниз последнего минимума. Это означает, что на всех трех тайм-фреймах цена ниже средней скользящей, все 3 утки двигаются в одну сторону.
 29
Стоп-лоссы.
Здесь вам необходимо проявить творческий подход. Если вы краткосрочный трейдер, то вы можете разместить ваш стоп-лосс над максимумами на 5-минутном или часовом графике. Если вы позиционный трейдер, то возможно следует разместить стоп-лосс над последним максимумом на 4-часовом графике. Можно также использовать фиксированный стоп-лосс 25-30 пипсов от входа. Здесь все зависит от вас. Другой трюк, который поможем вам сохранить свой капитал: Если вы продаете и цена на пятиминутке восстановилась над SMA на 10 пипсов (нехороший знак), то вы можете сократить убытки, выйдя до срабатывания стоп-лосса, если вы являетесь краткосрочным спекулянтом.
Место для творческого подхода остается и в определении целевого ориентира цены.
Заключение. Приведенный выше пример  - для коротких позиций. Для длинных позиций надо искать ситуации, когда цена находится выше 60 SMA во всех трех временных диапазонах. Мне нравится эта система, поскольку в ней не надо строить догадки о рыночных днищах или вершинах, направлении движения и так далее. Система быстра скажем вам, что делать продавать или покупать. Система проста и основана на простом следовании тренду. По ней лучше всего работать на таких парах как Eur/Usd и Gbp/Usd, но не исключено, что можно также работать на других рынках. Лучшее время для работы: европейская и американская сессии.
© Источник
© Перевод: http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,5293.msg25922.html#msg25922

Michael Kahn
"Технический анализ в реальном мире"

Сколько раз Вы находили действительно классические графические паттерны, обещающие прорыв, будто по учебнику? Теряя слюну, Вы открываете терминал ввода ордера и размещаете свою сделку. “О, все выглядит просто замечательно. Вот здесь мне точно удастся срубить пару долларов,” - думаете Вы. А к концу дня сделка подросла уже на несколько десятков центов... Пока все идет хорошо.
Возможно, уже спустя пару дней Вы заметите, как дотоле солидная прибыль начала таять и, еще до конца недели, как бы это ни было невероятно, срабатывает ваш стоп. Будучи дисциплинированным трейдером, Вы закрываете сделку, принимая небольшой убыток. Однако, уже в понедельник Вы видите, как прерванная позиция идет опять в прибыль - или могла бы, если бы Вы все еще держали ее. Из любопытства Вы наблюдаете за ней в течение нескольких дней, убеждаясь, что она действительно растет, причем достаточно сильно. Давайте рассмотрим несколько примеров из реальной жизни.
Вынос тела
В декабре 2006 Boston Scientific все еще оставался в нисходящем тренде, длящемся уже два с половиной года, но уже начал посматривать вверх (см. Рисунок 1). Тут случился гэп вниз на огромном объеме, который, казалось, смыл акцию раз и навсегда.
 30

Рисунок 1: Дневной график Boston Scientific Corp.
В точке пробоя основная линия нисходящего тренда совпала с уровнем сопротивления по вершине сентябрьского гэпа около 16.5 и, впервые за все время, индикатор on-balance volume стал расти. Многие технические факторы указывали на сильный импульс вверх, если не на прямой разворот, поэтому, когда цена пробилась через линию тренда, пришло время открыть небольшую позицию. Этот прорыв стал максимумом на следующие три недели и акция откатилась обратно, пройдя и точку стоп-лосса. Однако, как только позиция закрылась, цена развернулась и продолжила идти вверх еще в течение шести недель, с чистой прибылью около 12 процентов от начальной точки покупки.
Я ненавижу, когда такое происходит. Такое поведение цены случается чаще, чем хотелось бы, на мой взгляд. Это невозможно подсчитать количественно, но каждый трейдер подсознательно знает, сколько раз он был выбит из хорошей сделки.
Изменение условий рынка
Почему это случается? Как для технического аналитика, это не имеет большого значения, пока Вы можете приспособиться к изменившимся условиям. Однако, понимание причин, конечно, может помочь. За прошедший десяток лет онлайн-доступ стал настолько распространенным, что поле игры упростилось до предела. Провести короткую продажу столь же легко, как купить в длинную. ETF, хеджевые фонды и все остальные нововведения не только изменили способ нашей торговли и инвестирования, но и исказили многие наши индикаторы. Короче говоря, старые предположения больше не работают.
Я не говорю, что больше не работают поддержка и сопротивление, скорее, следует изменить методику нашего обращения с ними. Например, долгосрочный график Russell 2000 показывает хорошую линию восходящего тренда, начавшуюся от августовского минимума 2004 (см. Рисунок 2). Относительно "нормальные" рыночные коррекции касаются этой линии в мае 2005 и октябре 2005, но падение летом 2006 оказалось иным. На сей раз линия тренда не удержалась.
 31

Рисунок 2: Недельный график Russel 2000
Пробой линии тренда
Вполне уверенный в себе, рынок отскочил вверх и короткие сделки должны были быть закрыты. Но это ралли оказалось мимолетным и в июле мы увидели еще больший пробой линии тренда. Неудавшееся ралли и новый пробой должны были стать прекрасным сигналом продажи, но медведи были снова выбиты из игры. Что здесь происходит? Пробои линии тренда больше не работают? Ответ заключается в том, что падение было чересчур быстрым, с шипом волатильности и расширением дневного диапазона, поэтому цена просто промахнулась мимо поддержки и ей потребовалось немного успокоиться. Здесь Вы можете увидеть еще и ложную двойную вершину во время формирования треугольника.
Как со всем этим работать? Нужно изменить угол обзора. Переход на больший масштаб времени может дать Вам новую точку зрения. При этом уйдут мелкие колебания и сгладятся краткосрочные изменения состояния рынка, а это позволит Вам увидеть, что долгосрочная линия тренда на самом деле не пробивалась. Попытка пробоя, да, была, но самого пробоя - не было.
Формалисты скажут, что любое закрытие ниже линии - сигнал продажи и, как технический аналитик, я вынужден буду согласиться. Но рынки в нашем электронном мире мгновенного доступа немного отличаются от картинок в учебнике. Хотя фундаментальные принципы анализа пока еще верны, нынешняя скорость движений рынка требует, чтобы Вы дали поддержке и сопротивлению небольшой допуск.
Копаем глубже
После анализа общей картины пришло время посмотреть на меньший масштаб (см. Рисунок 3). Есть причина, по которой гарфики баров также называют итоговыми графиками: Они уплотняют неделю, день или час торговли до четырех или, иногда, трех точек данных - максимум, минимум, закрытие и иногда открытие. Большая часть информации теряется, когда она так нужна при принятии торгового решения.
 32

Рисунок 3: Дневной график Russel 2000
Недельный график Russel 2000 скрыл от нас паттерн треугольника, который стал видим на дневном графике. А кроме того, здесь мы видим и прорыв августа, и тестирование прорыва в сентябре. Если Вы сомневаетесь относительно нового ралли, которое развивалось в то время, все можно было продумать задолго до прорыва сопротивления в октябре. С точки зрения преимущества для трейдера, лето 2006 года было нелегким временем. Пилообразные колебания - часть игры, но если Вы можете идентифицировать состояния, когда они наиболее вероятны, например, на быстро двигающемся рынке, Вы отключите свою агрессивность и будете ждать подтверждения.
Боковая консолидация
Антипод изменчивого рынка - мертвая тишина. После тренда акция или товар могут установить торговый диапазон, а Вам придется ждать пробоя этого диапазона, чтобы начать действовать. В начале 2006 года SL Green Realty Trust находился в сильном ралли, поскольку весь сектор инвестиционных фондов недвижимости (REIT) тянул рынок вверх (см. Рисунок 4).
 33

Рисунок 4: Дневной график SL Green Reality Trust
Он достиг максимума в середине марта, а затем вошел в легко распознаваемый торговый диапазон. Но в мае этот диапазон столкнулся с линией тренда и цен оказалась технически ниже линии тренда. Пробой? Формалисты могли бы сказать утвердительно, но Вы должны посмотреть на то, что именно подтолкнуло цены ниже линии. Суть в том, что цены не двигались ниже линии тренда. Это линия тренда переместилась выше цен. Разница будет не столь тонка, когда Вы вспомните, что прорывы происходят при массовых покупках или продажах, что, собственно, и приводит к пробою.
Когда торговый диапазон перемещается боком сквозь линию тренда, этот так называемый прорыв создает лишь течение времени, а не покупки или продажи. Поэтому Вам следует посмотреть на другие особенности графика, чтобы поискать лучшую идею. Некоторые могли бы утверждать, что было вертикальное движение, которое пробило линию тренда, но я могу возрачить, что уровень поддержки диапазона остался неповрежденным. Отсутствие более низких минимумов означает, что никакого разворота тренда нет.
Сложим все вместе
Технический анализ остается превосходным методом при принятии решения о покупке, продаже или сохранении позиции. Но, если рынки двигаются быстрее, чем когда-либо, и так много людей смотрят на уровни поддержки или сопротивления, эти уровни, похоже, работают строго наоборот тому, чему Вас учили. Трейдеры и инвесторы должны приспособиться к этим переменам, а это начинается с понимания того, что двигает акцию или товар, еще до совершения сделки. Действительно ли произошло истинное изменение настроения от безразличного к бычьему?
Рынки меняются. Люди меняются. Но основы технического анализа, которые работали уже сто лет назад, все еще остаются верными. Вы должны только убедиться, что то, что Вы считаете, например, поддержкой, действительно является уровнем, где меняется спрос, а не просто некоторой точкой на графике, где что-то произошло несколько недель назад.
Michael Kahn
© SFO Magazine • Сентябрь 2007
© перевод www.kroufr.ru

Случайная статья
  • Прибыльные торговые стратегии forex

    Прибыльные торговые стратегии – это то, что отличает успешного трейдера от неуспешного. Тот игрок, который уже добился успеха в торговле, чётко знает, что ему нужно и как этого достичь. Иными словами, у него есть свои торговые системы приносящие прибыль.