InstaForex
InstaForex

“Комбинированная сила Захват”


Стохастик и MACD
Перед тем, как погрузиться в глубины объединенной
торговой стратегии, давайте сначала вкратце рассмотрим, как интерпретируются и стохастик, и MACD.
Стохастический осциллятор
Стохастический
осциллятор был разработан в 1950-х и используется, чтобы показать расположение текущего закрытия относительно диапазона максимум/минимум валюты за определенное время. Индикатор показывает наплыв предложений о покупке или продаже на рынке форекс. Последовательно более высокие уровни отражают поддержку покупок на рынке, в то время как снижающиеся уровни указывают на рост предложений о продаже. В результате этого осциллятор выявляет экстремальные ценовые уровни, указывая на сверхрастянутый импульс за пределами барьеров 20 и 80. Значения ниже 20 указывают, что рынок перепродан; значения выше 80 отображают состояние перекупленности.
Стохастический
осциллятор способен изолировать вершины и падения рынка, которые соответствуют поддержке и сопротивлению, когда цена движется в канале. Из-за этого стохастический осциллятор больше подходит для краткосрочного трейдинга.
Осциллятор MACD
Используемый на боковых рынках,
MACD осциллятор базируется на скользящих средних (26-дневном и 12-дневном экспоненциальных средних (EMA), вместе с девятидневной экспоненциальной средней, установленной в качестве сигнальной).
Заметьте, вместо демонстрации состояний перекупленности или перепроданности MACD показывает соотношения между ценами. В результате, подобно простым пересечениям
скользящих средних, бычий и медвежий сантимент рынка будет определяться движениями выше или ниже скользящих средних индикатора форекс. Например, бычий сигнал появляется, когда MACD (разница между 12-и 26-дневными скользящими средними) повышается выше сигнальной линии (девятидневная EMA). Этот осциллятор больше подходит для долгосрочных трендов.
Трейдинг на "Захвате"
Если мы попробуем рассмотреть оба инструмента, основная тема
трейдинга по сетапу "захват" базируется на преимуществах обоих индикаторов форекс. Определяя более долгосрочный тренд по MACD, трейдер может получать уазания ко входу на валютном рынке, используя стохастик. Однако, в этом случае, большинство трейдеров захочет приспособить параметры индикатора форекс так, чтобы число периодов соответствовало долговременному тренду. В конечном счете, более длинный, более сглаженный стохастик D % - лучший способ подтвердить направление MACD, как показано на Рисунке 1.Комбинированная сила Захват


Рисунок 1: Стохастик и
MACD показывают направление рынка forex.
На Рисунке 1 и MACD, и Стохастик D% двигаются в тандеме на протяжении 24 часов по паре валют евро/японская иена. Хотя MACD действительно визуально запаздывает по сравнению со
стохастиком, он фактически подтверждает более долгосрочный восходящий уклон валютной пары. Теперь, выявив долгосрочный тренд, трейдер будет открываться, когда короткая линия стохастика K% развернется вверх или воссоединится с общим восходящим трендом. Наш первый пример тому показан в Точке A.
После того, как
валютная пара снижалась в течение последних 24 часов, импульс, похоже, иссяк, поскольку цена начала консолидироваться. Это оказалось именно так, когда разворот стохастика позже подтвердился разворотом MACD. В результате, увидев подтверждение роста на более долгосрочном MACD, трейдер видит возможность открытия, когда линия K% разворачивается вверх и соединяется с более долгосрочным восходящим направлением рынка forex. В конечном счете, поставив соответствующий стоп под минимумом предыдущей сессии, трейдер способен захватить краткосрочный взлет цены.
Сложим все вместе
Теперь давайте шаг за шагом рассмотрим методику сетапа "Захват" на примере кросса новозеландского доллара и японской иены (Рисунок 2). После снижения в течение последних 24 часов рынок, похоже, решил повести пару вверх, поскольку и
стохастик, и MACD стали восходящими. В этой точке следует помнить, что стохастический осциллятор работает с параметрами 7, 3 и 20, вместо стандартных.
1. Определяем тренд. После разворота линии стохастика D% вверх трейдер ищет рост/пересечение по MACD, определяющим более долгосрочный тренд.
2. Вход в позицию в направлении тренда. В примере сделки, представленном на Рисунке 2,
трейдер может надеяться открыть длинную позицию, поскольку и стохастик, и MACD показывают вверх. В результате, наша первая сделка откроется в Точке B.

3. Оценим позицию. Когда сформировался сетап, длинная позиция открыта в точке в "захвата", а вход был произведен на закрытии часовой сессии, на уровне 94.29. Впоследствии, стоп был размещен под минимумом сессии 94.01, в соответствии с правилами управления риском. По мере развития сделки применялся трейлинг-стоп, чтобы при росте прибыли минимизировать риск на случай движения против позиции. В результате, движение до 95.88 дает трейдеру вполне достаточную прибыль - целых 159 пипсов - до момента срабатывания стопа.

2
Рисунок 2: Прекрасный сетап "захват" на паре NZD/JPY
Вывод
При раздельном использовании оба технических
осциллятора помогают выявлять хорошие возможности на боковом рынке форекс. Стохастический индикатор может с достаточной точностью применяться для краткосрочных сделок, в то время как MACD лучше использовать для более длительных позиций. Вместе, однако, они способны эксплуатировать всю мощь динамики рынка, поскольку краткосрочное поведение цены соединяется с более долгосрочным трендом, предлагая извлечь выгоду из изменения состояния рынка forex.
Richard Lee
© Investopedia
© Перевод:
www.kroufr.ru

Volker Knapp
"Модифицированная пробойная система на основе двух баров"

Концепция торговой системы. В ноябре 2003 года в Trading System Lab была описана «Пробойная система на основе двух баров». Система торговли основана на графической модели и создана для ловли краткосрочных трендов. Вход в системе осуществляется на основе анализа поведения  двух последних ценовых баров, тогда как выход осуществляется по очень жесткому стопу. Система является гиперактивной, средний период удерживания позиции составляет два бара. Ценовой паттерн, о котором идет речь в торговой системе это краткосрочная разворотная формация, вход по которой осуществляется, когда цена разворачивается в направлении последних двух баров. Если сегодняшнее закрытие ниже уровня открытия, тогда как сегодняшние максимум и минимум ниже вчерашнего максимума и минимума, то на следующий день открывается длинная позиция при пробое ценой максимума сегодняшнего дня плюс 1 цент. Противоположны правила для открытия коротких позиций. Стоп-лосс устанавливается под сегодняшним минимумом.

Впоследствии журнала вновь решили вернуться к ней. При первом тестировании она хорошо работала на фьючерсных рынках, однако не на акциях (хотя и здесь она принесла небольшую прибыль).
Правила системы.
Длинные сделки.

1) Если минимум ниже минимума предыдущего бара, максимум ниже максимума предыдущего бара, закрытие ниже уровня открытия, то мы открываем длинную позицию по стопу на следующем баре, если был пробит максимум предыдущего бара + 1 цент.
2) Выход осуществляется по трейлинг стопу на минимуме текущего бара.
Короткие сделки.
1) Если минимум выше минимума предыдущего бара, максимум выше максимума предыдущего бара, а уровень закрытия текущего бара выше уровня открытия, то мы открываем короткую позицию по стопу на следующем баре на минимуме этого бара + 1 цент.
2) Выход осуществляется по трейлинг стопу, который размещается на максимуме текущего бара.
Управление капиталом. 10 % от депозита на позицию
Начальный депозит 100.000 долларов. По умолчанию комиссия 8 долларов и 0.1 % проскальзывания на сделку.
Тестовые данные. Система тестировалась на стандартном портфеле акций Active Trader, который состоит из следующих 17 акций: Apple Computer (AAPL), Boeing (BA), Citibank (C), Caterpillar (CAT), Cisco (CSCO), Disney (DIS), General Motors (GM), Hewlett Packard (HPQ), International Business Machines (IBM), Intel (INTC), International Paper (IP), J.P. Morgan Chase (JPM), Coke (KO), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX), AT&T (T) и Wal-Mart (WMT).
Тестовый период: апрель 1997 – март 2007.
Результаты тестирования системы.
В 2003 году тестирование показало, что система почти не принесла прибыли на
акциях, годовой возврат за 10-летний тестовый период составил 1.83 %. На рисунке 1 показана кривая депозита с июля 1993 по июль 2003 года. Один из недостатков системы это большое количество сделок. В 2003 году мы отмечали, что именно из-за большого количества сделок сокращается прибыль, так как увеличиваются расходы на комиссии и проскальзывание.
3


Рисунок 1. При тестировании для периода 1993-2003 система принесла небольшую прибыль.
На рисунке 2 показаны итоги тестирования системы для периода с апреля 1997 по март 2007 года. Итоги эти оставляют желать лучшего. Работа система настолько плоха (особенно с конца 2002 года), что встает закономерный вопрос, не стоит ли просто изменить правила системы и открываться по сигналам в противоположную сторону.
4

Рисунок 2. При тестировании для периода 1997-2007 система дала катастрофический убыток.
Для системы характерны низкий процент прибыльных сделок и длительные просадки, одна из которых длилась 2.912 дней. Теоретически от такой просадки просто невозможно восстановиться (рисунок 3).
5

Рисунок 3. Просадка кажется колоссальной и бесконечной.
Также, как и при тестировании в 2003 году, именно короткие сделки привели к наибольшим убыткам (-65.7 %), однако и длинные сделки не принесли прибыли. В целом при работе по системе был получен убыток в размере 80.4 %.
При предыдущем тестировании нами был дан совет избегать этой системы при работе на фондовом рынке. Новое тестирование подтвердило справедливость этого наблюдения.
На рисунке 4 приведены данные по двум прибыльным годам и одному безубыточному году, остальные годы были убыточными, иногда убытки были просто колоссальными.
6

Рисунок 4. Прибыльные и убыточные годы.
Есть ли возможности модифицировать систему? Посмотрим на рисунок 2. Кажется, что самый просто ответ на этот вопрос – избегать коротких сделок.
Кроме того, необходимо в целом сократить количество сделок по системе, чтобы иметь возможность сократить затраты и снизить рыночную экспозицию, которая составляет 47 % - ненормально высокий показатель для системы, в которой позиция в среднем удерживается всего два дня.
На рисунке 5 мы видим, насколько гиперактивной является описанная система.
7


Рисунок 5. Количество сделок по системе является слишком большим.
Во-первых, мы добавили простой фильтр: длинные позиции открываются только, когда рынок находится в восходящем тренде. Восходящий тренд определяется следующим образом: 5-дневная
МА должна быть выше 50-дневной МА.
Во-вторых, в модифицированном варианте вместо входа при пробое ценового уровня на 1 цент мы использовали основанную на волатильности технику. Для открытия дленной позиции необходимо, чтобы цена была выше уровня-триггера на 10 % 2-дневного среднего дневного диапазона.
В-третьих, в модифицированной системе используется более мягкий трейлинг-стоп, а также добавлено правило фиксации прибыли.
Модифицированные правила системы (только для длинных позиций).
1) Если минимум меньше минимума предыдущего бара, максимум ниже максимума предыдущего бара, закрытие бара ниже уровня открытия, то на следующий день открывается длинная позиция по стопу при достижении уровня: максимум текущего дня + 10 % 2-дневного среднего диапазона.
2) Выход осуществляется либо по трейлинг стопу, который размещается на самом низком минимуме для последних двух дней, либо путем фиксации прибыли на максимуме дня по которому определяется открытие + 50 % 2-дневного среднего диапазона.
Примеры сделок по модифицированной системе представлены на рисунке 6.

8

Рисунок 6. Добавление фильтра и отказ от коротких сделок привели к сокращению общего количества сделок по системе.

Итоги тестирования модифицированной системы.

На рисунке 7 показаны итоги тестирования модифицированной
торговой системы. На этот раз у нас получилась далеко не лучшая система, которая, однако не несет с собой полной катастрофы. Прибыль при работе по системе оказалась небольшой – всего 3 % годовых по сравнению с 13.5 % при традиционной стратегии инвестирования buyand-hold. Но все же это больше 80 % убытка.

Количество прибыльных сделок выросло с 33 до 49 %, при этом максимальная последовательность убыточных сделок сократилась с 28 до 12. Количество сделок по системе сократилось на 70 %, что привело к сокращению рыночной экспозиции до 12.5 %.

9

Рисунок 7. Кривая депозита для модифицированной системы.
Наиболее значимое изменение это резкое снижение просадки. При первом варианте
торговой системы она составила 84.6 %, тогда как для модифицированной системы общая просадка всего -14.2 % (рисунок 8). Максимальный флэтовый период сократился до 1.000 дней. И, хотя система продолжает оставаться неприменимой на рынках, только два года при работе по ней были убыточными.
10

Рисунок 8. Просадка для модифицированной системы.
Таким образом, можно сделать вывод, что система может принести прибыль, если она торгуется на индивидуально подобранном портфеле.
Заключение.
Повторное тестирование системы показало, что очень редко при повторном тестировании можно получить лучшие, чем при первой пробе результаты. Данная система полна опасностей из-за малого среднего размера сделки.
Изменение рыночных условий приводит к тому, что даже прибыльные системы часто становятся неэффективными. Конечно, со временем ухудшение итогов работы по
системе торговли может быть не столь значительным, как тут, однако такой процесс является достаточно частым фактором на рынке.
11

Рисунок 9. Сравнение итогов тестирования систем оригинальной и модифицированной.
Примечания.
Net profit — Профит по итогам тестового периода за исключением комиссий.
Exposure — Часть кривой депозита, где отображены длинные и короткие позиции в противоположность наличности.
Profit factor — Валовая прибыль деленная на валовый убыток.
Payoff ratio —Средняя прибыль прибыльных сделок деленная на средний убыток от убыточных сделок.
Recovery factor – Средняя прибыль, деленная на максимальную просадку.
Max. DD (%) — Максимальная просадка депозита.
Longest flat period — Самый длинный период в днях между двумя пиками на графике кривой депозита.
No. trades — Количество сделок.
Win/loss (%) — Процент прибыльных сделок.
Avg. profit — Средняя прибыль для всех сделок.
Avg. hold time — Средний период, который удерживается позиция.
Avg. profit (winners) — Средняя прибыль для прибыльных сделок.
Avg. hold time (winners) — Среднее время, которое удерживались прибыльные сделки.
Avg. loss (losers) — Средний убыток для убыточных сделок.
Avg. hold time (losers) — Среднее время, которое удерживается убыточная сделки.
Max consec. win/loss — Максимальная последовательность прибыльных и убыточных

сделок. © Active Trader, VOLKER KNAPP© Перевод: www.kroufr.ru

Paolo Pezzutti
"Cигнал "Упс!""

Этот краткосрочный паттерн дает хорошие возможности для торговли.
Еще в 1979 году Ларри Вильямс опубликовал описание метода краткосрочной торговли, основанного на паттерне, часто наблюдаемом на рынках. Методика была представлена в его книге "Как я сделал миллион долларов, торгуя на товарных рынках". В разных вариациях, этот метод до сих пор используется многими
трейдерами. Сигнал "Упс!" - метод торговли гэпами, в котором используется направление гэпа открытия. Вильямс назвал его так потому, что, когда брокер сообщает своим клиентам о сработавшем стоп-лоссе, он говорит: "Упс, мы в убытке!".
Правила таковы:
- Когда рынок открывается ниже минимума предыдущего дня, трейдер размещает бай-стоп на несколько тиков выше минимума предыдущего дня.
- Когда рынок открывается выше максимума предыдущего дня, трейдер размещает селл-стоп на несколько тиков ниже максимума предыдущего дня.
Гэпы на рынке происходят благодаря реакции на объявление новостей или каких-то событий, случившихся за ночь. Гэп основан на мнениях толпы и активных игроков на этом рынке. После открытия трейдеры могут осознать, что рыночная цена чересчур сильно отреагировала на событие, которое заставило рынок показать гэп. Вот в этом случае хорошо срабатывает сигнал "Упс!", так как трейдеры переоценивают влияние новости или события на цену. Тогда цена разворачивается и движется обратно, в направлении, противоположном гэпу.
- "Упс!" основан на ночном гэпе с открытием, к примеру, выше предыдущего максимума. Если гэп показывает хороший объем, благодаря коротким покрытиям, а толпа готова следовать за трендом, сетап для ловушки готов.
- Против свежих денег в направлении тренда профессионалы применяют техники, заставляющие гэпы открытия исчезать. Статистика говорит, что на рынке существует тенденция закрытия гэпов.
- Обманное движение может показать нам высокое/низкое открытие. После открытия цена быстро меняет курс. Обман на рынке всегда рядом.
Вход в противоположном гэпу направлении основан на изменении сантимента рынка. Если этого не происходит, то на рынке ожидается трендовый день - рынок делает гэп и идет дальше.
Сигнал "Упс!" основан на психологическом компоненте. На новости или событии рынок делает гэп в одном направлении, но нет инерции и последующего действия, поэтому цена разворачивается. Если трейдер получает бычьи новости и покупает, то, как только рынок упадет, он продаст эту позицию. Это та сила, которая двигает цену еще ниже. Примите также во внимание, что чаще всего цена открытия будет около максимума или минимума дня в 80% случаев. Таким образом, "Упс!" дает нам превосходное соотношение риска/прибыли.
12

Рисунок 1: SPY. Здесь мы видим "Упс!" на дневном графике SPY.
Рассмотрим несколько примеров на Рисунке 1:
Случай 1: Рынок открывается ниже 9 марта, затем отскакивает назад, проходя через минимум до уровня предыдущего закрытия. Это - максимум дня. Цена закрывается около минимума, показав день широкого диапазона. Это трудное время для сигнала "Упс!". Есть сигнал покупки по цене на несколько тиков выше минимума предыдущего дня. Результат сделки очень сильно зависит от управления позицией, правил, которые вы установили для выхода и стоп-лосса.
Случай 2: 15 марта цена показывает гэп вверх, который является также максимумом дня. Гэп заполнен и, широкий день SPY закрывается на минимуме. Превосходно. После внутреннего дня гэп заманил в ловушку много участников. В зависимости от ваших правил, эту сделку можно было бы держать в течение нескольких дней, получив хорошую прибыль!
Случай 3: Но назавтра все уже не так легко. Фактически, 16 марта рынок открывается ниже, рисуя новый сетап "Упс!" для входа в длинную позицию. Минимум предыдущего дня составляет 120.08. Максимум в течение дня - 120.15. Если ваш бай-стоп располагается на несколько тиков выше, чем 120.08, то, вероятно, вы вошли бы в эту сделку на максимуме дня!
Случай 4: Другой хороший сетап обнаружился 1 апреля. Рынок открывается выше максимума предыдущего дня. Затем начинается трендовый день, закрывшийся ниже, с паттерном поглощения.
Случай 5: 18 мая рынок делает гэп и идет дальше! Свежие деньги на рынке даже не дали сперва закрыть гэп. Сетап для "Упс!" не осуществился.
Паттерн имеет свою валидность и свое статистическое значение. Используя "Упс!", Вы можете получить существенные выгоды от заполняющихся гэпов. Часто, когда сделка идет в вашем направлении, у Вас будет трендовый день с хорошими доходами. Результаты паттерна зависят, как минимум, от управления капиталом и правил стоп-лосса. Однако, это не механическая система. Вы можете попробовать выяснить какие условия сетапа работают лучше всего.
Paolo Pezzutti
© Technical Analysis, Inc.
©
перевод www.kroufr.ru

SmartMoney
"Лавры NYSE и LSE не дают покоя российским торговым площадкам"

Хорошая идея — превратить Москву в один из финансовых центров планеты — давно не дает покоя отечественному регулятору, Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). На прошлой неделе ее руководитель Владимир Миловидов сообщил, что в правительство вот-вот поступит законопроект, который откроет иностранным компаниям дорогу на российские биржи. Если кабинет Виктора Зубкова не будет тянуть кота за хвост, возможность купить акции Microsoft за рубли появится у отечественного инвестора уже в середине 2008 г.

Звучит красиво, но что-то не верится. Возьмем созвучную идею: с начала года любая иностранная компания теоретически может привлекать капитал на наших биржах с помощью российских депозитарных расписок (РДР). Теоретически — потому что не хватает сущей малости: нескольких подзаконных актов, определяющих алгоритм работы с РДР. Но возиться с такой ерундой регулятору неинтересно: РДР может и подождать, есть другая тема.

Главная мишень обоих проектов — публичные компании, которые «прописаны» за рубежом, но работают в России. Это и розничная Pyaterochka Holding, и металлургическая Evraz Group, и информационная Rambler Media. Регулятор давно ведет под них подкоп: еще предшественник Миловидова Олег Вьюгин осуждал «порочную практику», когда псевдоголландские компании проводят свои IPO за границей. Эмитенты вроде бы и не против того, чтобы прислушаться к мнению ФСФР, но… Pyaterochka, которая первая разместилась в Лондоне в обход наших площадок, неоднократно заявляла о готовности стать ближе к отечественным инвесторам. Однако бумаги компании до сих пор торгуются только в виде GDR.

Тем труднее представить себе мотивы, которые могли бы побудить настоящих нерезидентов проводить размещение на российских площадках. Расширение базы акционеров — не слишком серьезный аргумент. Для большинства иностранных компаний основным рынком все равно остается страна происхождения. Акции Microsoft торгуются и в Аргентине, но там они несравнимо менее ликвидны, чем в США. Отечественные институциональные инвесторы не страдают от «дискриминации» и давно научились покупать-продавать акции на зарубежных площадках. Подарком для них стало бы внимание регулятора к архаичному запрету на маржинальную торговлю акциями иностранных эмитентов. Из-за него инвестор не может использовать эти бумаги в качестве залога при работе на бирже и открывать по ним короткие позиции. Неужели это слишком мелкий масштаб, чтобы заинтересовать ФСФР?

Источник - SmartMoney

Ведомости, Бен Уайт
"Помешали компьютеры"

В начале августа трейдеры Morgan Stanley за один день получили убыток на $390 млн, сообщил банк Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Виновной в этом, судя по всему, оказалась команда трейдеров Process Driven Trading под руководством Питера Маллера. Это подразделение работает с количественными стратегиями, и начало кризиса застало трейдеров врасплох.

Количественные стратегии начали приносить убытки в конце июля, когда из-за дефолтов в рискованной ипотеке начался кризис доверия на межбанковском рынке. Компьютерные модели предвидеть эти события не смогли: инструменты, которые должны были дешеветь, росли, и наоборот. В июне — августе 13 дней трейдеры Morgan Stanley торговали в убыток банку, причем четыре раза убыток за день превышал $125 млн. Правда, восемь дней за квартал они получали прибыль более $125 млн.

«В начале августа произошли самые большие дневные потери из-за убытков по количественным стратегиям, на которые неблагоприятно повлияли сокращения инвестпортфелей», — отмечено в отчете Morgan Stanley. За квартал, завершившийся в августе, трейдеры, работающие с компьютерными стратегиями, получили убыток на $480 млн. Но благодаря другим отделам трейдеров Morgan Stanley получил по итогам квартала от трейдингового подразделения $1,8 млрд дохода, что на 16% больше, чем годом ранее.

По аналогичному сценарию начинался кризис и для трейдеров Goldman Sachs — там шесть дней за квартал они приносили банку больше $100 млн убытка, а 23 дня — более $100 млн прибыли. Всего же убыточными для трейдеров оказались 18 дней в III квартале по сравнению с восьмью днями во II квартале, а прибыльными — 52 по сравнению с 55.

FT, WSJ, 11.10.2007, Татьяна Бочкарева

Источник - Ведомости

Здравствуйте уважаемые трейдеры.

Для начала я хотел бы представиться: меня зовут Алмазов Алексей Александрович. Я являюсь профессиональным аналитиком финансовых рынков. Сегодня я хочу познакомить вас с новым методом прогнозирования валютного рынка Forex, а именно с фрактальным анализом. Слово фрактал вам должно уже быть известно из торговой системы Билла Вильямса, где автор данным термином назвал комбинацию из пяти баров (свечей), ориентируясь при этом, как ни странно на строение руки человека (пять пальцев). Однако его труды не раскрыли истинного понятия данного термина, и я хотел бы, чтобы Российский трейдер обладал достоверной и достойной внимания информацией.
Термин фрактал происходит от латинского - fractus, что означает изломанный, дробный. В математике есть такое понятие, как топологическая размерность, например для прямой линии она равна 1, так как прямая имеет всего одну меру измерения - длину. Для плоскости она равна 2 (длина и ширина), а для объемного какого - либо предмета 3 (длина, ширина и высота). Наряду с топологической размерностью есть понятие ФРАКТАЛЬНАЯ размерность, которая для прямой равна 1,5; 1,6; 1,7 и т.д. При такой размерности кривая будет волнистой, и чем ближе она к 2, тем сильнее она будет искривлена.
Казалось бы, какое отношение это имеет к котировкам на валютном рынке? По мнению большинства аналитиков, поведение цен на рынке случайно и непредсказуемо. Данное свойство описывается теорией Эффективного рынка. Она была так названа потому, что постулирует отсутствие зависимости между прошлыми значениями цены с ее настоящими и будущими значениями, а также утверждает и то, что информация, поступившая на рынок, моментально учитывается им. Однако, те трейдеры, которые хоть немного освоили технический анализ, понимают, что это далеко не так. На сегодняшний день данной теории противостоит фрактальная гипотеза, которая утверждает, что есть зависимость между прошлыми значениями цен. Вернемся к нашей волнистой линии, для теории Эффективного рынка движение цены будет представлять прямую, так как в ее понятия не входит дробная размерность прямой или плоскости. Много ли вы видели прямых в тех сложных и на первый взгляд хаотических колебаниях? Прямая, это конечно грубый пример, мы можем представить это, как некую прямую зависимость между начальными условиями и полученного в итоге результата, который каждый раз не многим отличается от предыдущего. К сожалению, здесь я не смог привести графических примеров, но это можно представить в виде цикла Эллиота, в котором одна и та же структура повторяется до бесконечности и каждая выглядит, как прямая линия и является абсолютной копией структуры, образованной ранее.
Однако где вы видели на рынке простой цикл, состоящий из 8 волн похожих на линии, да еще и повторяющих друг друга один в один, с каждым новым движением цен.
Реалии показывают ДРУГУЮ картину, которую можно создать, используя фрактальный анализ. Да господа, с помощью данной теории действительно можно создавать рыночные ситуации. Да таким образом, что это будут не простенькие циклы, а очень даже детальные изображения. СОЗДАВАЯ и,
ПРИМЕНЯЯ модели, вы сможете очень быстро сориентироваться в "хаотичном" поведении цен. Весь модельный ряд, хотя я уверен, что для большинства читателей это будет не совсем понятно, находится в области от 1 до 2, т.е. является дробным - фрактальным или по другому его можно назвать фрактальный временной ряд. В книге Билла Вильямса «Новые измерения в биржевой торговле» в разделе «от научного редактора» приводятся следующие строки: «В самом деле, как можно определить, что такое фрактал и как его использовать? - Ведь ответить на этот вопрос можно только тогда, когда будет найдено пять отличий между черным и белым. Кто-нибудь способен на это? - Не думаю». Граница между 1 и 2 не является белым или черным, это нечто серое имеющее свои градации и переходы, которые мы с вами можем наблюдать своими глазами, а самое главное применять. Это значит только одно, что мной получены модели, которые до-сели еще не видел ни один трейдер использующий стандартные методы анализа на финансовых рынках. Более того, данные "циклы" обладают очень интересными свойствами, которые можно выявить, изучая фрактальную теорию. Модели, конечно, не напоминают структуру руки человека, как это предположил доктор наук Билл Вильямс, скорее они напоминают очень похожее нам явление - РЫНОК.
К данным моделями мной был разработан метод торговли с помощью шкалы Фибоначчи, в результате можно достичь прогнозирования с очень высокой точностью. Минус в том, что данная теория требует изучения и наработки навыка, а не является механистической торговой системой. Однако я уверен, что среди большинства трейдеров, найдутся и такие, которые смогут разрабатывать целые системы основанные на фрактальном моделировании. Отличие фракталов от всей прочей теории состоит в том, что с помощью них мы можем моделировать реальные жизненные ситуации, и рынок здесь не остался в стороне. Постоянно работая с моделями, которые вы получаете с помощью фрактальной функции, вы упорядочите рынок в своем восприятии, и он перестанет быть для вас непредсказуемым явлением. Я считаю, что долгом каждого из нас является необходимость ознакомиться хотя бы с элементарными понятиями данного явления и, слава богу, Интернет не скуп на статьи и книги по фракталам, вот некоторые из известных: Мандельброт «Фрактальная геометрия природы», Петерс «Фрактальный анализ финансовый рынков», Шредер «Фракталы» и многие другие. При желании пишите мне на ящик: Этот e-mail адрес защищен от спам-ботов, для его просмотра у Вас должен быть включен Javascript и я вышлю вам любую из этих книг. Своей целью я поставил развитие фрактальной теории, как основополагающей системы в торговле финансовыми активами и не только.
Случайная статья
  • Механические торговые системы (МТС)

    Механические торговые системы или по-другому МТС - это полностью автоматизированная торговля, производимая специальной программой без участия трейдера.

    Несомненным преимуществом механической стратегии является полное отсутствие человеческого фактора, то есть, задав определенные настройки, МТС железно соблюдает все заданные правила управления капиталом и торговой дисциплины. Именно благодаря соблюдению таких, казалось бы, элементарных правил торговли они позволяют трейдеру зарабатывать на FOREX более комфортно, а иногда даже и более доходно.